Rss & SiteMap
炒邮网论坛 http://bbs.cjiyou.net/
1、习近平：反腐没影响反而促进健康经济发展
习近平在参加两会江西代表团的审议期间表示：环境就是民生，青山就是美丽，蓝天也是幸福。要像保护眼睛一样保护生态环境，像对待生命一样对待生态环境。对破坏生态环境的行为，不能手软，不能下不为例。
代表们谈到江西省2014年经济社会发展各项指标全线飘红。与此同时，狠抓反腐倡廉和中央八项规定精神落实。习近平说：“可见，反腐并不会影响经济发展，反而有利于经济发展持续健康。”
点评：搜索习近平两会期间的发言，主要围绕“创新、环保、党风”几个方面展开。这次在江西代表团发言，再次强调了环保问题，加上《苍穹之下》展现的民意效应，总理政府工作报告的施政纲领。环保应该是贯穿全年的大主题，需要长期重视。
“反腐有利于经济发展持续健康”一锤定音，预示大力度反腐仍将继续，这也为改革打下坚实基础。看好习近平领导下的“中国梦”的实现。
2、李克强：如果遇到更大困难，我们会出手的
李克强7日在江苏代表团审议《政府工作报告》时强调：“中国经济一定要顶住下行压力，保持平稳增长。”李克强说，去年我们国家面临持续的下行压力，在这种情况下，我们没有采取短期强刺激政策，而是主要靠改革激发市场活力，保持经济平稳运行，也为今年可能遇到的更大困难预留了政策空间。
“很多财税、金融政策，宏观调控工具，我们还没有完全使用。如果遇到更大困难，我们会出手的。”他说，“在这里也给大家吃个定心丸。中国经济一定要顶住下行压力，保持平稳增长。”
总理强调，要顶住经济下行压力，不能主要依靠宏观政策的数量扩张，还是要依靠改革。在目前阶段，就要把市场活力激发出来，推动大众创业、万众创新。
点评：总理这个表态确实是一颗定心丸，暗示经济有托底政策。密切盯着各项经济数据，若继续恶化，应该还有更大力度的调控手段。但总理又强调顶住压力，不能只依靠政策扩张，更主要依靠改革和大众创业。
所以，落实到股市上，就意味着今年A股不会大跌也不会大涨，3000到3500点箱体震荡为主。（若希望沪指冲破4000点，只能等宏观经济企稳向好）。改革和转型创新相关股票值得关注，刀锋看好国企改革和创业板优质股。
3、肖钢：对杠杆态度不是收紧 暂不恢复T+0
3月7日，中国证监会主席肖钢接受采访时表示，当前股市杠杆水平和融资风险整体可控，不认为监管部门对于杠杆的态度是在收紧。他表示，证监会去年以来实施的两融检查，一方面是为纠正违规，另一方面也听到了市场主体和有关方面的一些意见。
肖钢说，目前我国A股市场的1万多亿融资余额占总市值比重仅2.8%，比例比较合适；融资交易额占全市场交易额约占15%，与境外市场20%到30%相比不算太高；客户维持担保比例平均超过200%，有时可达240%。“总体看融资业务发展迅速，风险可控。”
上个世纪90年代中国股市曾经实施过T+0，现在对于这个问题大家还有不同的意见，有呼吁也有反对。他说，现在市场流动性和换手率也不错，所以没有考虑马上恢复T+0的交易机制。
针对证券公司新设何时开放的问题，肖钢表示，证监会正在修改相关规则，拟放开证券公司新设。下一步拟发展专门为区域性市场提供服务的小型证券公司，鼓励证券公司深入区域性市场。
肖钢还表示，今年的政府工作报告讲资本市场部分是近年中最多的一次，现在是发展资本市场，提高直接融资比重的一个历史性机遇。
点评：证监会主席肖钢在两会上爆料较多，干货也很多。相关观点对今年资本市场的施政方向高屋建瓴，一定程度上影响投资决策。“两融杠杆不是收紧”的表态偏利好。“暂不恢复T+0”相对偏利空。“放开券商牌照”可能会让高估值券商股陷入纠结。
总体而言，杠杆资金推动的本轮牛市暂时无忧，大盘指数创新高几率仍然很大。
4、桂敏杰：注册制取消盈利要求 建战略新兴板
上交所理事长桂敏杰在参加证监系统两会代表见面会时表示，上证去年涨幅53%原因在于第一，上海蓝筹市场经历了几年的震荡期，属于价值洼地;第二，市场对混合所有制改革、一带一路等改革抱有预期，对改革成果有信心;第三，通过两融等手段资金加杠杆入场。
下一步，上交所推动战略新兴板建设，拓展优质上市资源，吸引更多的新兴产业到上交所上市。桂敏杰还称，上交所将向国际上推介上海市场，配合证监会争取将A股纳入国际指数中，并进一步完善沪港通基础机制，适时扩大额度。
桂敏杰表示，结合注册制改革，未来企业发行上市的条件也要重新调整，或取消3年盈利要求。
5、宋丽萍：深港通有望上半年获批 下半年推出
在两会证监系统代表委员首场见面会上，深交所总经理宋丽萍表示：深港通上半年渴望能够获批，下半年有望推出。深港通应该包括中小板和创业板的股票。预计深港通之后可能会加速小盘股两极分化。
沪港通开通之后A股的估值，没有受到冲击，整体是上扬的，而且中小板股估值也没有明显的下跌，就是它已经经历过沪港通那一轮的冲击或者不确定性，因此如果我们选择符合标的标准的少部分股票的话，估计会比较平稳。
A股创业板已经成为除了美国纳斯达克之外的最成功的创业板市场，纳斯达克市值最大我们是第二，当前正在面临一轮新的大众创业、万众创新的大潮来临之际，我们认为应该加快发展创业板，进一步带动整个社会创新资金链高速的运转。
点评：宋丽萍直接下结论：“深港通”后小盘股会加速分化，强者恒强，没有业绩支撑的垃圾股可能会遭市场抛弃。另外，深港通上半年有望获批，推出速度可能超出预期。可以开始着手挖掘相关受益股了！
有券商认为，深港通潜在的受益股包括：(1)直接受益于交易量扩大的券商及交易所；(2)深圳与香港市场相对于对方市场比较独特的个股；(3)QFII青睐或者与“沪港通”比较活跃的个股类似的深市和香港市场个股；4)A/H价差比较大的个股。
6、2月贸易顺差创历史记录 出口大增进口大降
据海关统计，2015年前2个月，我国进出口总值3.79万亿元人民币，比去年同期下降2%。其中，出口2.26万亿元，增长15.3%；进口1.53万亿元，下降19.9%；贸易顺差7374亿元，扩大11.6倍。
2月份我国进出口总值1.7万亿，增长11.3%。其中，出口1.04万亿元，增长48.9%；进口6661亿元，下降20.1%；贸易顺差3705亿元，去年同期贸易逆差1373亿元。
点评：受基数和节前积压出口影响，二月出口大涨48%，但平均前两月出口增长15.1%，季调后增幅仅为1.2%。复苏尚不稳固。人民币升值也将给出口带来不确定性。前两月进口降幅20%，大宗商品进口量价齐跌，内需疲软，未来进口亦不乐观。
民生证券表示，贸易顺差虽然大幅增长，但人民币兑美元依旧贬值，这可能反映出美元强势和企业积极走出去背景下资本外流存在一定压力，预计2月外汇占款大约下降1000多亿。
屈宏斌表示，进口大跌亦带动贸易顺差录得历史高位，有助于对冲外汇流出影响，但对增长促进作用有限。今年外需不确定性仍然较大，经济增长主要还靠内需拉动。期盼进一步的宽松政策。
7、证监会正研究向银行发放证券牌照 尚无时间表
对于日前媒体关于“监管部门将向银行发放券商牌照”的报道，证监会新闻发言人张晓军3月6日表示，目前，证监会正在研究落实“国九条”，研究证券期货业务牌照管理制度，以及商业银行等其他金融机构申请证券期货业务牌照有关制度和配套安排，相关研究工作正在进行中，有关政策公布实施尚无明确时间表。
点评：在商业银行利差收益逐步减少的背景下，混业经营也是大势所趋，但短期对银行股业绩改善影响不大。但券商股可能会有利空冲击，至少经纪业务和投行业务方面，银行应该更有优势。
8、周小川：不必过分强调M2 就业目标更重要
全国政协副主席、中国人民银行行长周小川6日下午在回答上证报记者提问时表示，广义货币M2的预期增长速度需要有一个数值，但同时也要保持灵活性，不必过分强调将M2增速控制在某个具体数值上。
李克强总理5日在政府工作报告中提出：“稳健的货币政策要松紧适度。广义货币M2预期增长12%左右，在实际执行中，根据经济发展需要，也可以略高些。”与往年相比，今年的政府工作报告除了给出M2的预期增长速度，还预留了增速可以“略高些”的空间。
周小川说：“不必过分强调要将M2控制在某个数值上，还是得看一些实体经济的最终目标，比如就业、经济增长、通货膨胀等，这些指标要比M2更重要一些。我的理解是，M2的预期增长率要有一个数字，但同时也要保持灵活性。”
点评：小川这个观点非常重要，暗示货币政策可能不再保守，如果货币目标是为了“就业”和“稳增长”，那么进一步降准降息自然水到渠成。货币宽松也是今年股市牛市的最大因素。
9、北京上海楼市继续限购 北京：绝不会调整
全国人大代表、北京市常务副市长李士祥在北京团全团会后被记者围堵。有记者问，北京的房地产限购是否会取消，李士祥表示，北京的限购政策不会调整。其言外之意，至少2015年北京的限购政策不可能退出。
全国人大代表、上海市市长杨雄说，去年上海房地产市场整体较为平稳。今年总的政策和指导思想是继续促进房地产市场健康平稳发展，在政策上没有大的调整，住房限购政策不取消。
点评：某地产公司老总表示，房地产调控政策保持现在的新常态就可以了，并不需要全国性的刺激性政策，实际上，各个地方政府已经结合自身实际，出台了一些支持性政策。只要不再“更紧”，就是利好。中国房地产业已经进入到“品牌竞争时代”，从长期来看，房地产仍有前景。
另外，从总理政府工作报告来看，没有了“抑制”、“投机”、“调控”等词汇，取而代之的是“稳定”、“支持”和“促进”，2015年的政府工作报告中有关房地产的定调是相对平稳和积极的。地产股继续下跌空间不大，后续应该还有刺激政策出台。
10、李克强：河北化解钢铁过剩 国家应帮一把
“河北化解钢铁过剩产能国家应帮一把，要在融资方面给予一些优惠政策。”7日，李克强参加河北代表团审议《政府工作报告》时，对参会的有关部门负责人说。
河北省长张庆伟代表在发言中说，过去一年，因为经济结构调整、淘汰过剩产能，河北的GDP增速下降了1.7%，40多万人的就业受到影响。他因此提出，希望国家能提供一些中长期贷款，从而降低产能化解的融资成本。
李克强当即要求有关部门要认真研究,“河北是产能过剩表现最为突出的省份之一，如果能在稳增长、调结构中闯出一条路来，对我们国家都有重要的意义。所以国家应该给予相应的政策优惠和金融支持。”
点评：治理京津冀雾霾，河北钢铁产能将进一步压缩，相对利好其他省市的主流钢铁股。另外，国家对河北提供政策优惠，有利于河北当地的新兴产业发展。可关注河北地区融资需求较大、能解决大量就业又不污染环境的上市公司。
11、24只新股发行下周袭来 东方证券块头最大
春节后首批23只新股将于下周集中申购。3月10日，蓝思科技发行;3月11日有10家公司发行，分别是龙韵股份、松发股份、托普集团、东方证券、立霸股份、富临精工、诚益通、恒通科技、世龙实业和四通新材;8家公司于3月12日发行，包括暴风科技、强力新材、埃斯顿、腾龙股份、全筑股份、爱普股份、九华旅游、北部湾旅游;3月13日，浙江鼎力申购。
本月的新股发行量更大，如最大的东方证券发行量10亿股，比上月最大的东兴证券高了一倍，而且，有几家公司每股收益较高，发行价也会较高。所以，这批新股申购资金将创新高，市场预计本次新股顶格申购资金需要700多万元。总共冻结资金将超过三万亿。
点评：三万亿资金抽血效应明显，预计下周前半周二级市场将继续承压。刀锋不建议中小投资者割肉申购，对看好的个股一定要拿住。否则有可能中签不成，好股票又飞了！
自去年年中新股每月集中发行模式运行以来，一旦公布新股发行，都是先跌后涨的格局，成为屡试不爽的简单思维。这次估计也概莫能外，所以，从大盘角度来看，下周二三是个较好的买股时点。另外，IPO影子股可关注。
对大多数投资者来说，不可能全部申购，只能进行选择，那么，该如何选呢？从容易中签的角度看，无疑东方证券中签率将会是最高的。绝对收益高的新股，往往是一些市场热点的股票，从这个角度看，这批新股中最引人注目的公司是暴风科技。此外，蓝思科技、浙江鼎力、国光股份也值得关注。
12、养老金投资运营方案有望今年出台
记者在两会采访中获悉，养老金投资运营相关方案正在广泛征求意见，拟允许养老金有结余省市在不影响当期支付的前提下进行投资运营，允许其选择市场化专业投资机构委托运营，该方案有望今年出台。
此前，在今年1月份国新办发布会上，人保部副部长胡晓义曾表示将尽早提出养老保险基金结存的投资运营具体方案。
近年来，由于投资渠道狭窄、缺乏专业化投资机制等原因，养老金贬值加速。而与之相似的全国社会保障基金、企业年金基金、商业保险基金，通过实施市场化、专业化投资，年均收益率持续上升。
点评：若规模庞大的养老金在“投资股市”方面有所突破，那么，低市盈率的蓝筹股有望迎来新一波上涨。相信这一天已经不远。
13、2月经济数据下周出炉 可能再次迎来降准
2月份的主要宏观经济数据将在下周披露。3月8日公布进出口数据，3月10日公布2月CPI、PPI，3月11日公布2月工业增加值、固定资产投资增速、社会消费品零售总额、M2增速和新增人民币贷款金额。
下周，央行公开市场将有1130亿元逆回购到期，无正回购、央票到期。本周央行实现公开市场资金净回笼1450亿元，规模较上周的1420亿元略有放大。上海银行间同业拆放利率虽略有下调，但整体仍处高位。
点评：海通证券预计，2月CPI同比增长0.9%，且不排除低于预期的可能;2月PPI降幅将扩大至4.5%，物价整体低迷，通缩风险加剧。节黄金周期间零售、餐饮、旅游等增速都低于2014年春节，受经济下行拖累缓慢下滑。
多数分析师认为，节后资金紧，可能和人民币贬值资金外流有关，再次降准的条件已经成熟。结合两会期间总理和央行行长的表态，刀锋预计3月很有可能再次迎来降准。