标题：创业板日内三攻2900 近百股涨停

周一收盘，创业板涨2.33%，报2848.30点，日内三度反攻2900点（20周线）关口。板内7成个股翻红，88股涨停；刚复牌的安居宝[-9.99% 资金 研报]、宋城演艺、万顺股份[-9.99% 资金 研报]等5股跌停。

基金二季报进入披露季。截至7月18日，共有882只公募基金发布了二季报，约占总数的1/3。

已公布的二季报显露两个迹象：基金“团购”创业板的潮流仍在继续，卫宁软件[1.97% 资金 研报]、万达信、网宿科技[1.76% 资金 研报]等创业板股票受到青睐，其间被众多基金增持。同时，一些前期迷恋成长股的基金策略也发生了改变，纷纷买入银行、证券、保险等大金融低估值股票和医药股等。通过采访多位基金经理基本得到两种反馈：一种思路定格于创业板的成长性，一些基金经理向记者强调创业板代表中国经济转型的方向，未来潜力不容小觑。另一种认为，创业板固然有发展潜力，但是股价表现早已把成长性透支完，高估值难以延续。

国泰基金权益投资事业部总经理黄焱早在6月份时接受本报采访时指出，创业板高估值、高股价是不可持续的，目前经济处于底部逐渐转暖阶段，蓝筹股估值修复是大概率事件。

事实证明，创业板高估值还是坍塌了，从6月15日发生股灾以来，创业板个股集体惨跌，整体估值从140倍回落至目前的100倍以下。

部分机构转向防御板块

从已公布的二季报来看，金融股和软件类股备受机构宠爱，基金所持上市公司流通股市值前十名被8只金融股和两只软件股垄断。

前五大基金重仓股分别被中国平安[-1.47% 资金 研报]、招商银行[-1.36% 资金 研报]、民生银行[-0.62% 资金 研报]、兴业银行[-0.88% 资金 研报]、浦发银行[-0.18% 资金 研报]，6、7名为中信证券[-2.65% 资金 研报]、海通证券[-2.53% 资金 研报]两只券商股，8、9名为万达信息[-1.00% 资金 研报]、恒生电子[-0.56% 资金 研报]两只计算机软件类股票，第十名为交通银行[-0.51% 资金 研报]。

二季度基金对银行股的偏好升温。尽管截至目前仅有1/3的公司披露二季报，但民生银行、交通银行、工商银行[-0.77% 资金 研报]等基金持股无论是数量和市值都已超越了一季度。这意味着，当二季报全部公布之后，当季基金所持银行股的规模将远远超过一季度，即二季度公募基金大幅增持银行股。

据统计，已披露的二季报显示，截至目前90只基金持有招商银行流通股7.96亿股，较一季度减少0.46亿股，但由于二季度股票市场整体向好，市值从131.09亿元增长至148.95亿元；142只基金所持民生银行流通股市值124.56亿元，较一季度增加20.54亿元；48只基金持有交通银行流通股市值54.84亿元，较一季度增加31.76亿元；40只基金持有工商银行流通股市值40.81亿元，较一季度增加23.73亿元。

“基金二季度增持银行股，主要因为二季度A股市场出现大幅波动，大盘先是大幅上涨超过5000点，后是急速下跌至3500点以下，基金即时调仓从涨幅过大的小盘股转换到估值较低的银行股。”南方首席策略分析师杨德龙对记者称，一方面可以保住净值，另一方面可以实现比较好的收益。从事后来看，这个调仓也是正确的，因为银行股在回调时跌幅是最小的。

此外，从基金数量来看，医药生物行业是基金持仓公司数量最多的领域。数据显示，截至目前公募基金持有132家医药上市公司流通股。即便按照目前公布的1/3二季报的基金来衡量，已有32只基金重仓的医药股流通股市值较一季度出现了正增长，如达安基金截至目前有18只基金持有流通股6938.65万股，对应市值30.74亿元，较一季度增长10.2亿元，占流通股比重达到10.53%；18只基金持有通策医疗[0.00% 资金 研报]2831.31万股，对应市值9.82亿元，占流通股比重达到17.66%。