华泰策略戴康团队观点极速递
—经济数据持续改善，继续围绕地产链行业配置+坚定推荐雄安主题
️️一季度GDP超预期，固定资产投资稳重有升，地产投资亮眼，制造业投资民间投资继续向上，完全符合我们在2016年11月年度策略报告《慢牛换芯，盈利牵牛》中的预判。我们认为企业盈利能力的复苏将贯穿全年。当前市场的核心矛盾仍然是盈利能力的可持续修复。
行业配置我们继续看好房地产链投资前段的水泥（海螺水泥(21.750, -0.09, -0.41%)/华新水泥(10.220, -0.42, -3.95%)），银行（建设银行(5.890, 0.01, 0.17%)/南京银行(11.220, -0.16, -1.41%)）以及处在盈利修复初期的石化行业（恒逸石化(13.370, -0.43, -3.12%)/中国石化(5.850, -0.03, -0.51%)），同时我们看好交房大年确定性强的家电（浙江美大(14.990, 0.49, 3.38%)）和建筑装饰（金螳螂(11.010, 0.15, 1.38%)）。
继续坚定看好雄安主题。当前雄安主题三大逻辑（自上而下推动力强/投资规模达万亿/后续政策催化密集）并未破坏，市场尚未充分认知雄安新区建设蓝图与相关个股业绩弹性，下跌提供再次布局良机。继续推荐“京巨金工”组合（京汉股份(26.300, 1.81, 7.39%)/巨力索具(12.410, -1.38, -10.01%)/金隅股份(9.080, 0.83, 10.06%)/河北宣工(39.870, -4.43, -10.00%)）与“绿色雄安”（先河环保(30.120, 2.74, 10.01%)/韩建河山(27.940, 2.16, 8.38%)/恒泰艾普(9.230, 0.01, 0.11%)）。
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