标题：期货公司设首席风险官的背后

　　有业内人士称此举是为推出股指期货扫除障碍

　　新闻分析

　　本报记者 周芬棉 本报实习生 夏冰心

　　昨日，证监会发布《期货公司首席风险官管理规定(试行)》，明确自今年5月1日起，所有期货公司均应设首席风险官。依据此规定，首席风险官具有特殊的职责，即负责对期货公司经营管理行为的合法性和合规性以及风险管理状况等进行监督检查。

　　首席风险官具有相当的“实权”。一旦公司对存在的问题不整改或者整改未达到化解风险的要求，或者公司存在违法违规行为或重大风险隐患的，首席风险官不仅可向公司董事会、监事会反映情况，还可以直接向中国证监会及其派出机构进行报告。基于以上职责，规定赋予了首席风险官充分的知情权，以保障其正常履职。但如果知情不报，则要追究其法律责任。

　　期货公司为什么要设首席风险官？按中国证监会有关负责人的话说，“旨在引导期货公司从公司长远健康发展出发，为有效规避合规风险，加强自我管理，自发建立起一整套以首席风险官制度为基础的合规、风控体系，其发布将对期货公司合规经营、风险管理、期货市场的诚信文化建设起到积极的促进作用。”

　　但是，“最重要的还在于期货业务自身的高风险性，”北京问天律师事务所张远忠博士分析称，“曾经发生的震惊中外的‘3·27’国债期货风波，就是明证。这个发生于1995年的事件，不仅将资本市场一代枭雄管金生送进大牢，也使他领导的万国证券不得不更名换姓，变成今日的申银万国。”

　　神华期货公司总裁汪正则直陈设立首席风险官的重要性。他指出，期货行业本身就是一个风险管理的行业，市场经济的存在，就会造成价格的波动，而保证金具有的杠杆作用，就会将其固有的风险放大很多。“这完全不同于股票市场。股票市场上你有多少钱，就可以买多少钱的股票，但期货市场上，投资者缴纳一定的保证金后，他就可以作十倍于保证金甚至更多倍数的期货合约”。而且，期货公司管理人员拥有很大的权力，但管理人员比如总经理更关注的是公司业务的发展，从而忽视风险，如没有首席风险官对风险进行把关，就会有公司总经理步管金生的后尘，“当时人人都看到了风险，惟独管金生自己没有意识到，一意孤行”。汪正向记者介绍说。

　　既然如此，为什么证监会选择在此时发布这一管理规定？有网友认为，“股票市场如今已是哀鸿遍野，连续多日的大跌，市场信心已极度缺乏，管理层这时推出这一规定，意味着股指期货的推出指日可待。”

　　汪正向记者分析认为，管理规定的发布首先是为股指期货的推出扫除障碍，是监管层在推出股指期货前的必要措施之一，当然，股指期货对于股票市场的风险控制具有直接的关系。股指期货本身，就有规避风险、控制风险的功能。

　　北京问天律师事务所的张远忠直言，“创业板推出，无疑是从资本市场抽资，无论如何都是引发股市大跌的一个因素，在市场疾呼救市政策出台之时，首席风险官管理规定的出台，对于股票市场具有间接的关系，应当是一个好消息。”

　　有证券专家更是直截了当地说，唯有股指期货可以救市。这大概就是期货公司首席风险官管理规定发布背后的意义。