很多投资人从２００６、２００７年开始买基金，而且在自己的资产组合当中大部分都是股票型基金或者偏股型基金。造成这种情况的直接原因还是在于收益。
２００６、２００７年股市快速上扬，股票型基金业绩回报比较明显。但是如果把股票型基金从２００２年到２００８年的每个月收益做个分析的话，会发现整体来说虽然它的收益不断增加，但是它的波动性也在不断增加。一旦市场震荡加剧，相应风险在逐步加剧。不少投资者从去年第四季度市场开始调整之后，已经明显感觉到股票型基金波动的风险。
在复杂不明环境中，投资人应根据不同市场环境并结合自身的情况来做分散投资，适当增加防御性品种，比如平衡型基金。据统计，２００３年到２００６年，除了单边上涨的２００６年、２００７年，２００３－２００５年的平衡基金平均回报均超过了股票型基金。其中在２００３年的震荡市中，上证指数上涨１０．２７％，股票型基金平均回报率为１６．９８％，平衡型基金的平均回报率可达２２．３５％；同样在２００５年的震荡市中，上证指数下跌８．３３％，股票型基金平均回报率仅为０．９４％，而平衡型基金实现了４．２５％的平均回报率。
从中长期的复合回报率来看，更能体现出平衡型基金的优势。截至３月２８日，亚洲地区股债平衡型基金的平均十年年化收益率达到了１０．６２％，而同期亚洲地区股票型基金的平均１０年年化收益率则为１０．３８％。当然，同期亚洲地区债券型基金的平均十年年化收益率仅为７．３３％。
从以上数据我们可以看出，平衡型基金收益更加稳定，长期来看能战胜股票型基金品种。因此，对大多数人来说，平衡型基金都是不错的选择。特别是当前市场下，投资人投资组合中一定要注意有混合型基金配置。