节前最后一个交易日收红印证着市场暖风到来,投资者投基热情也随之高涨。不少业内人士表示目前市场环境更适合投资新基金。
投资新基金好时机
近两个月来新基金扎堆发行,差不多每周都有近20只新基金在售。兴业证券基金首席研究员徐幸福认为,在市场处于底部调整的时候,新基金可以参与建仓。
华宝兴业市场总监宋三江表示,目前新基金销售情况几乎和2005年底一样低迷,这样的市场状况是投资新基金的好机会。
与老基金相比,新基金在目前的低位建仓成本更为低廉。据相关数据统计,现阶段A股市场的平均动态市盈率仅为22倍左右,这对于新基金建仓来说无疑是好机会。新基金在3至6个月的封闭建仓时期内,可以从容地选择合适的时点介入市场,这更便于在未来市场不确定情况下的灵活操作。相比之下,老基金却面临着仓位与赎回的双重压力,要及时调整资产配置并不容易。此外,新基金的申购费用也更低一些。显然目前时点进场对于投资者很有利。
产品设计更灵活
新基金在产品设计的诸多环节都更加灵活,可以满足投资者的多方面需求。如汇丰晋信2026生命周期基金,就将以股票型基金开始建仓,经过一段时间之后转化为混合型基金,2026年转化为债券型基金。这样的设计可以更好地满足投资者随着年龄增长对资产安全性逐步提高的要求。南方盛元红利股票型基金和建信优势动力股票型基金,都在基金运作一定时间后,满足一定的条件就可以由封闭式基金转换为开放式基金。
不少基金在选股上也比较有特色,如博时特许价值基金通过重点行业筛选和品质过滤选出具有三个“壁垒”优势、高投资回报率、可持续成长能力、合理的价格、低边际成本的样本股票,建立备选股票池。从目前情况来看,这个选股思路非常有特色,也为不少业内人士看好。
此外,新基金在一些规定上也更加注重投资者利益,特别是在分红规定方面。万家双引擎灵活配置混合型基金规定每年收益分配次数最多为6次,每次分配比例不低于可分配收益的50%。富国天成红利灵活配置证券投资基金则是定期、定额进行分红。
新基金选择三标准
选择新基金要看基金经理投资能力、基金公司团队投研能力,以及新基金在产品设计上的创新。这是一位券商FOF的基金经理对于投资者选择新基金的建议。
他表示,新基金是一个新的产品、一种新的设计理念,这需要历史来检验的。选择新基金,首先要看管理人以前的业绩能力,尤其要看新基金的管理人有没有经历过熊市。其次,要看新基金背后基金公司的实力如何。最后也是最重要的就是,投资者要根据自身情况选择合适的基金类型、投资风格。不同类型的基金风险、收益也不同。同样的股票型基金中,投资策略也不同,有的比较激进,有的比较保守。投资者要根据自己的特殊需要进行选择。
还有分析师认为,在下个阶段投资者可以重点关注投资蓝筹股和投资偏向比较确定增长行业板块的新发基金,尤其是风格比较稳健的基金。