标题：银行理财市场刮起“定投”风

　　股市的大幅震荡调整，渐渐唤起投资者对定期定投类产品的兴趣，而这一相对稳健的投资方式近期被银行悄然“拷贝”，在银行理财市场上刮起了一股“定投”风。在理财市场上排名靠前的多家银行今天均透露，正在设计定投类的银行理财产品，近期或扎堆上市，从而将国内理财市场引入“定投”时代。

　　中信“定投”拔市场头筹

　　中信银行近日在国内银行中率先推出“定投”理财产品——“中信理财之定额投资计划1号”，预期年均收益5%—20%，投资运作期5年。与以往银行理财产品起点5万元、且只能一次性付款购买的特点不同，这款产品可按月分期小额申购，每月最低申购额1000元，投资者可在产品申购阶段每月追加申购额，追加金额最低500元的整数倍。

　　中信这款“定投”产品募集的资金主要投向基金和新股，较适合那些有长期理财需求，但不愿进行一次性大额投资的稳健型投资者购买。据了解，除中信以外，中国银行、光大银行、招商银行等也都在设计定投理财产品。

　　理财专家认为，银行定投产品一般投向集中于股票市场，与基金定投相似，具有较强的抗风险能力，同时流动性优势也很明显，在每月设定的开放期内投资者能进行部分赎回。投资者可以根据市场变动、自身财务状况等因素及时、灵活地调整投资。

　　PK基金定投各具优势

　　那么，银行定投产品和基金定投有何区别呢？总结起来，银行定投主要有三大优势：首先，银行定投不仅投资于一个基金，而是投资于“一篮子基金”，还能参与新股申购，分散更多风险，安全性更可靠。其次，银行定投扣款方式灵活。基金定投必须在每月的某一天扣款，而且扣款金额事先就设定好的，不能在投资期内更改；而银行定投在投资期间，即便投资者因资金等问题中断投资，只要不以书面形式通知银行，均不视为终止投资。并且投资者可随时更改投资额，只要每月高于1000元即可。再次，银行定投的投资成本比基金约低2个百分点。一般基金定投的申购费在1.5%左右，赎回费率在0.5%左右，管理费在2%左右，购基的投资成本总计高达4%左右，且基金定投因为每月申购一次，每个月都要付出申购费。而银行定投无申购费，持有一年以上赎回，免收赎回费，投资者支付的成本，只是每年2%的产品管理费。

　　不过，银行定投也存在劣势。基金定投的投资起点仅需100元。而银行理财产品的投资起始额度受相关政策限制远高于百元。其次，基金定投的赎回更具灵活性。投资者可在一月中任何工作日全部或部分赎回，而银行定投的赎回机会相对有限。以中信定投为例，投资者只能在每月的开放日按份赎回，且有账户最低投资额的限制。

　　值得投资者注意的还有，银行定投产品由于投资方向集中于国内股票市场，投资期长达5年，作为一款非保本浮动收益型产品，也具有相当的风险性。以中信定投为例，投向为证券投资基金，即和FOF类产品并无本质区别，产品运作起来并不能保证回报率，从该产品的募集说明书中也能清楚的看到这是一款红色级别的高风险产品。同样，如果将定投运作于固定收益类产品，定投相应地也就失去了拉低成本、降低风险的意义。

　　外汇理财亦能“定投”

　　在人民币不断升值的压力面前，外币持有者更希望出现可以定投的外汇银行理财产品。虽然目前市场上还没有出现专门的外汇定投产品，但是理财专家指出，根据市场上现有的理财产品，投资者仍可以实现外汇的定期定投。

　　目前，中国银行推有“春夏秋冬”系列产品，具有天天发售的特点，基本实现可随时购买的要求。由于“春夏秋冬”产品提供质押服务，也就是说投资者可以将未到期的产品认购新一期的产品，即投资者在购买07“秋”系列3个月产品时，就可与银行约定到期自动购买07“冬”系列3个月产品。对于定期有美元收入的投资者来说，由于“春夏秋冬”每月都有起息新品，因此也可按月或按季进行定期投资，提高外汇资产的收益率。