事实上，无论是实物黄金，还是黄金衍生品投资，都必须要考虑到流动性与变现功能，据银行理财专家推荐，个人可参与的黄金投资渠道也有不少
许多投资者对黄金的保值功能有误解，以为购买黄金饰品收藏是投资黄金的方式。事实上，无论是实物黄金，还是黄金衍生品投资，都必须要考虑到流动性与变现功能。
上海期货交易所在今年1月推出黄金期货，但由于黄金期货风险较高，因此不提倡个人投资者大量参与。据银行理财专家推荐，个人可参与的黄金投资渠道一般包括以下三种：
上海黄金交易所实物黄金
上海黄金交易所面向个人的黄金投资品有两个：Au99.99、Au100g，这两个品种的最小交易量为一手，每手对应的黄金单位均为100克，实物最小提货单位分别为1000克和100克。相对应的，参与个人黄金交易业务的投资者，可以分别提取成色不低于99.99%、标准重量为1000克的Au99.99金锭，以及成色不低于99.99%、标准重量为100克的Au100g金条。
Au100g、Au99.99还是目前市面上实物黄金手续费最低的实物投资品种，投资者需要注意金锭、金条的提取都在交易所指定标准金仓库。
投资者需要先在上海黄金交易所认定的金融类会员开设个人黄金账户，根据上海黄金交易所实时行情进行撮合交易。交易时间与交易价格也完全与上海黄金交易所同步，交易方式包括电话委托、网上交易或者手机银行交易。
交易所对个人业务收取万分之六的交易手续费，会员向个人投资者收取的代-理交易手续费由会员根据市场情况自行制定，最高不得超过万分之十五。Au100g金条运保费由买卖双方共同承担，双方按0．08元/克向交易所分别支付。
交易所黄金投资品种融合了目前市场上纸黄金和实物黄金投资的特点，其最大的优势在于诚信度高、交易所实时报价、手续费低廉、投资交易和实物收藏两相宜，具备一定黄金投资知识，有时间盯盘的投资者可将此作为首选。
银行个人黄金投资：
实盘纸黄金、保证金黄金、实物金
银行个人黄金投资品种大多采取个人记账式黄金交易，即我们通常称的“纸黄金”，银行和个人投资客户之间不发生实金提取和交割，其报价类似于外汇业务，即跟随黄金市场的波动情况加入各自银行点差进行报价，投资者可以通过把握市场走势高抛低吸，赚取差价。
中国银行的“黄金宝”是市场上开发最早的个人黄金品种，其报价根据国际金价（美元/盎司，或者本币折合价）加入中行买卖点差，24小时交易。黄金宝报价分本币金价和外币金价。本币金报价单位为人民币/克，外币金报价单位为美元/盎司。本币金起点金额均为10克以上（含10克）的整克数量，外币金为1盎司以上。
建行的账户金包含Au99.99、Au99.95两个交易品种，其交易时间为工作日的10:00~15:30，买入起点为10克，最小价格变动单位为人民币0.01元，报价根据上海黄金交易所实时价格上下浮动0.4元，同样可以通过柜台交易、网上银行、电话银行等交易方式操作。
工商银行有目前市场最为流行的实物黄金和美元账户金、人民币账户金等三大系列品种的“金行家”品牌系列。
据了解，“金行家”美元账户金于2005年12月初推出，个人投资者可以凭借其在工商银行开设的多币种账户，根据工行系统报价（国际金价加工行点差），进行美元与账户黄金之前的实盘交易。交易起点为0.1盎司黄金，最小计价单位为0.01盎司，按照目前市场行情，起点仅为63美元；而人民币账户金以人民币标价，交易单位为克，每手最低交易量为10克黄金，最小交易单位为1克，起点为1600元人民币。