不回调,不介入.下半年投资主题预测
看着大盘如此的上涨,俺们小散有些看不懂了:
经济形势真的变好了么?
看看统计局的报告:
"初步核算，上半年国内生产总值139862亿元，按可比价格计算，同比增长7.1%，比一季度加快1.0个百分点。分季度看，一季度增长6.1%，二季度增长7.9%。分产业看，第一产业增加值12025亿元，增长3.8%；第二产业增加值70070亿元，增长6.6%；第三产业增加值57767亿元，增长8.3%。"
拉动经济增长的“三驾马车”严重失衡，投资一家独大。上半年投资对经济增长贡献率为87.6%，拉动GDP增长6.2个百分点，贡献率迄今最高；最终消费对经济增长贡献率为53.4%，拉动GDP增长3.8个百分点；净出口对经济增长贡献率为-41%，下拉GDP增长2.9个百分点。
依靠增发货币的增长将不可持续,货币政策的调整将不可避免,贡献最大的三架马车之投资增速将减弱.....
为了CPI,PPI指数好看一点,发改委承受了巨大的压力将油价调至历史高位,财政税收是增加了,高度依赖的油价的物流等行业势必出现巨额负担,而价格的传导链也将反映在蔬菜,食品及再下游的饲料,工业原料等等行业上...
老百姓手里的钱将在通货膨胀中一点点变少,三架马车之消费的拉动将逐渐减弱.....
出口的前景在可以预见的半年到一年内在贸易保护主义日渐盛行的今天想让它继续增长似乎是不大可能.....
那么,如此前景下支撑股价的企业盈利会好吗?
下半年的炒作预计也就只有通货膨胀概念了: 资源,地产,航运,...