期指总持仓回落 反弹仍不具基础 ⊙记者 董铮铮 ○编辑 孙忠
23日，期指震荡走高，主力合约最终收报2143.2点，涨幅1.14%。股指期货本周弱势震荡，总持仓量依旧高位运行，多空双方都没有“缴械投降”的意愿，市场方向较为迷茫。分析人士认为，近期市场不乏利多消息，政策对于期指走势的支撑力度不可小觑，但前期市场不断阴跌对投资者信心形成较大打击，资金缺乏入市积极性，期指短线维持震荡的可能性较大。
期现价差收窄
从期指走势来看，期指本周两涨三跌，全周累计涨幅0.60%。本周期指创阶段性新低后微弱反弹。周一和周二期指增仓下行，跌幅分别为1.59%和0.16%，市场悲观情绪浓重。周三，期指触底反弹，主力合约涨幅0.94%，重新站上2100点关口。周四，期指呈现“过山车”走势，冲高回落，最终以阴线收盘，跌幅0.32%。周五，期指强势震荡，四合约均以阳线收盘，仍处于前期震荡箱体之内。
从期现溢价来看，主力合约本周多数时间贴水15点以上。周一至周四，期指主力合约依次贴水15.5、16.4、16.7、16.7点。周五，期指尾盘拉升，贴水收窄，IF1406合约与和现货
沪深300指数间负溢价5.2点。
空头减仓撤退
持仓异动方面，本周期指四合约总持仓量仍处于高位运行，成交量依旧低迷。周一，期指总持仓量首次突破15万手，达15.14万手，市场空头格局明显。周二，总持仓再度攀升，达15.30万手。其中，主力净空持仓达1.74万手，创今年以来的最高水平，空头力量依然强劲。周三，总持仓小幅回落，但仍维持较高位。空头未能“落荒而逃”，主力合约空方加码幅度较大。周四，期指总持仓量上升至15.38万手，再创历史新高，空头加仓迹象较为明显，依然掌控局面。
截至周五收盘，中金所持仓排名显示，IF1406合约前20名多头席位减持3985手至6.64万手，前20名空头席位减持4690手至8.19万手，空方减仓力度较大。期指总持仓量回落至15万手以下。
“从日内持仓变化来看，多头表现得较为积极，午后期指的拉升主要由多头加仓所致，而尾盘的拉涨预计跟空头减仓有关。截至收盘，期指总持仓量出现下滑，减仓上行，市场空头氛围有所降温”，上海中期分析师陶勤英认为，期指持仓的回落，预计跟市场对周末政策面有一定预期有关，部分空头选择了减仓观望。不过股市入市资金依然低迷，也反映出了市场谨慎情绪浓重。（