晨报记者 韩益忠
截至2015年3月底，股指期货市场已经安全平稳运行了1201个交易日，顺利交割了59个合约，累计开户23万户，累计成交6.93亿手，累计成交额达552.79万亿元，在去年全球股指期货中成交量排名第四位。
自2010年4月16日，沪深300股指期货正式挂牌交易以来，市场总体运行平稳，交易秩序良好，对证券市场的积极功能逐步发挥。主要呈现以下特点：
开户数稳步增加 截至2014年12月31日，股指期货市场客户数207819户，其中自然人197169户，一般法人4111户，特殊法人6539户，法人开户比例逐渐上升。实际参与股指期货交易的客户数保持稳定，尤其在2014年四季度股市快速上涨的情况下，没有出现实际参与交易人数激增情况。以去年11、12月为例，日均参与交易客户数和隔夜持仓客户数分别为33968个和19247个，比之前两个月（9、10月）的29589个和19091个分别上升14.80%和0.82%；比本轮上涨行情启动时两个月（7、8月）的28896和19449分别上升17.55%和下降1.04%。没有出现散户大量涌入股指期货市场的情况。
运行质量不断改善 股指期货上市至今，沪深300与现货高度拟合，价格相关性高达99.9%，收益率相关性也达到94.5%，基差率处于1%以内的交易日占96.1%。持仓规模放大，成交持仓比持续下降，从2010年上市初期的26.68下降到2014年12月的7.08左右，逐步向境外成熟市场水平靠拢。2014年日均持仓量16.42万手，12月15日创出24.9万手的历史新高。交割日合约价格始终围绕交割结算价微幅波动，走势平稳，交割顺利，没有出现对到期交割合约的炒作。
总体上，期指市场风险点“看的见，说得清，管得住”，沪深300股指期货到期交割合约持仓平均占比不足3%，现货市场运行与一般交易日没有明显差别，市场涨跌、波动和成交情况如常，没有出现“到期日效应”，跨市场投资者的交易行为相对非交割日没有明显变化，交割日指数涨跌幅绝对值的波动率为0.85%，小于非交割日周五和一般交易日的波动率。