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随着上市券商2014年年报披露收官，其旗下期货公司的业绩悉数亮相。
《证券日报》记者独家统计数据显示，2014年，有数据可查的上市券商系19家期货公司共实现净利10.93亿元，比2013年的10.37亿元仅微增5.4%。其中，11家期货公司净利同比增长，8家期货公司下滑。从净利这一指标看，上市券商系期货公司并没显现出优势，业绩并不靓丽，甚至净利没有跑赢行业的平均增幅。去年期货全行业净利润合计为41.43亿元，同比增长了16.55%。
中信期货以2.8亿元的净利雄踞冠军，排名第二的海通期货实现净利1.42亿元，光大期货、招商期货分别以1.1亿元、1.04亿元跻身“亿元俱乐部”，而广发期货、华泰长城期货则被挤出“亿元俱乐部”。
广发期货 华泰长城
掉队“亿元俱乐部”
据《证券日报》记者独家统计数据显示，2014年，有数据可查的上市券商系19家期货公司共实现净利10.93亿元，比2013年的10.37亿元仅微增5.4%（申万宏源、国信证券没披露相关数据，太平洋旗下无期货公司）。
受益于A股市场去年下半年以来的牛市，22家上市券商实现营业收入、净利润分别为1579亿元、613亿元,同比分别增长69%、105%。相比之下，上市券商系期货公司交出的成绩单并不靓丽，即使与期货行业的平均业绩比较，也差强人意。数据显示，2014年全国151家期货公司实现净利润总额41.43亿元，同比增长16.55%，收入总额为188.10亿元，同比增长1.58%。
2014年净利润排名前五的上市券商系期货公司分别为中信期货、海通期货、光大期货、招商期货、华泰长城期货，其中中信期货以2.8亿元的净利位居冠军，海通期货以1.42亿元的净利排第二名，光大期货、招商期货分别以1.1亿元、1.04亿元跻身“亿元俱乐部”，而华泰长城期货、广发期货则被挤出“亿元俱乐部”。华泰城城期货净利为9698.97万元，广发期货实现净利3300万元，同比大幅下滑了68.87%。
方正中期、东证期货、长江期货净利均超过5000万元，分别为5691.8万元、5571.2万元、5529.71万元；兴证期货、格林大华期货净利分别为3623.02万元、3462.44万元；而西部期货以67.87万元的净利垫底，西南期货虽然净利仅为92.72万元，但与2013年的亏损149.6万元相比实现扭亏为盈。
从净利变化方面来看，11家上市券商系期货公司较2013年出现增长，净利增幅从高至低依次为东兴期货、方正中期、中信期货、兴证期货、海通期货、国海良时期货、东吴期货、光大期货、招商期货、长江期货，西南期货扭亏。其中，去年东兴期货实现净利润1735.84万元，与2013年的608.37万元相比，大增185.33%。东兴期货2012年至2014年营业收入分别为2819.29万元、4590.69万元、6558.4万元；净利润分别为50.44万元、608.37万元、1735.84万元，连续三年业绩实现大幅增长。截至2014年12月31日，东兴期货总资产为17.31亿元、净资产为3.43亿元。
8家上市券商系期货公司净利同比下滑，西部证券下滑幅度最大，为72.45%，广发期货为68.87%，渤海期货下滑40%，以下依次为：国元期货
-20.67%、国金期货-17.79%、华泰长城-12.19%、格林大华-5.21%、东证期货-0.33%。
手续费返还“难测”
经纪业务收入萎缩
2014年，期货行业手续费收入102.41亿元（其中经纪业务收入100.35亿元），较上年下降17.98%，占全行业收入总额的54.44%。手续费收入中，交易所返还及减收26.69亿元，占全行业收入总额的14.19%。
近年来期货行业佣金大战始终没有歇息，去年期货行业交易手续费费率继续下滑，仅为万分之零点一七二，再创历史新低。 虽然一些期货公司市场份额占比不断提升，但营收却未同步提高。去年国金期货客户保证金增长幅度为91.43%，高于37.95%的市场增长幅度，客户保证金市场占比上升。国金期货代-理交易量和代-理交易额分别增长28.07%和13.64%，其中金融期货代-理交易量增长12.71%，代-理交易额增长16.38%，增长幅度均大于市场增长幅度。但随着期货市场互联网业务的开放、交易通道服务同质化竞争的加剧，市场交易手续费率呈现下降并逐步筑底的趋势。受此影响，国金期货预计，手续费收入无法实现与客户权益规模的同步增长，并可能出现一定程度的下降。
去年长江期货实现期货交易金额67460亿元，同比增长15.69%；市场份额1.16%，同比增长5.98%。公司实现营业收入22277.44万元，同比下降2.55%；营业利润7480.77万元，同比下降3.02%；净利润5529.71万元，同比增长8.20%。方正中期2014年实现成交额123393亿元，成交量9454万手，同比分别增长168.4%、171.7%。国海良时期货实现净利润2522.42万元，比2013年的2096.83万元增长20.3%。公司表示，净利润增长主要是开展自有资金投资获得的投资收益较2013年同期增加以及利息收入增加。
目前期货公司的经纪业务收入仍是主要收入来源。以广发期货为例，其营业收入4.37亿元，营业利润0.81亿元，净利润0.33亿元，其净利润与2013年的1.06亿元相比，大幅下滑了68.87%。其中经纪业务收入为4.05亿元，同比减少了6.63%。
有业内人士认为，期货公司互联网开户规则及操作指南已经发布，预计六七月份可以正式上线，因此，期货公司手续费竞争将会进一步加剧，经纪业务“增产不增收”的局面仍会持续。期货公司未来出路在于开拓创新业务，寻找新的赢利点。
公司名称 2014年净利（万元） 2013年净利（万元） 涨跌幅（%）
西部期货 67.87 246.71 -72.45
广发期货 3300 10600 -68.87
渤海期货 906.54 1512.31 -40.06
国元期货 868.07 1094.3 -20.67
国金期货 806.19 1005.13 -19.79
华泰长城期货 9698.97 11045.92 -12.19
格林大华 3462.44 3291 -5.21
东证期货 5571.2 5589.51 -0.33
东兴期货 1735.84 608.37 185.33%
长江期货 5529.71 5110.64 8.2
招商期货 10438.58 9412.68 10.9
光大期货 11000 9909.91 11
东吴期货 1472 1325.73 11.03
国海良时期货 2522.42 2096.83 20.3
海通期货 14200 11600 22.41
兴证期货 3623.02 2935.9 23.4
中信期货 28332 22548 25.65
方正中期 5691.8 3902.79 45.84