国泰君安:股指期货:反弹持续性存疑 0820
钢联资讯 2015-08-21
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今日期指震荡延续。IF新主力合约IF1509支撑位3595和3502点，阻力位3724和3761点；IH主力合约IH1508支撑位2341和2293点，阻力位2413和2437点；IC新主力合约IC1509支撑位7316和7085点，阻力位7778和7855点。周三市场探低回升，多家上市公司在午盘宣布证金、汇金的持股情况，并引发涨停行情，带动大盘市场人气复苏。不过市场仍缺乏实质性利多因素，昨日反弹行情延续性存疑，操作上建议震荡思路操作，若出现一定上涨可尝试逢高做空。继续做好资金管理，及时止盈止损。对于套期保值者，卖出套保者可参考上述点位上方或附近逢高做空，套保比例建议70%-80%卖出套保。
【财经资讯】
多家公司公告汇金持股数量
周三收盘之后，多家金融公司公布证金公司和中央汇金持股情况，其中包括中行、农行、工行、建行、新华保险等金融机构，媒体测算，汇金公司此次受让四大行耗资接近200亿元，再加上受让的光大银行和新华保险，整体耗资约230亿元。
国务院通过《关于促进大数据发展的行动纲要》
李克强主持召开国务院常务会，部署发展现代流通业建设法治化营商环境，构建全国统一大市场旺消费促发展；通过《关于促进大数据发展的行动纲要》，提升创业创新活力和社会治理水平；决定进一步加大对小微企业税收优惠，涵养就业潜力和经济发展持久耐力。
财政部：1-7月国有企业净利润同比降2.3%降幅扩大
财政部8月19日公布数据显示，1-7月，国有企业利润总额14157.9亿元，同比下降2.3%。降幅比1-6月（-0.1%）扩大2.2个百分点。地方国有企业利润增速放缓，同比增长3.6%，比1-6月增速回落4.6个百分点。
央行开展1100亿元中期借贷便利操作
8月19日，为保持银行体系流动性合理充裕，结合金融机构流动性需求，人民银行对14家金融机构开展中期借贷便利操作共1100亿元，期限6个月，利率3.35%，同时继续引导金融机构加大对小微企业和"三农"等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。
IMF宣布将现有SDR货币篮延长至明年9月底
IMF执董会周三正式决定将当前的特别提款权（SDR）货币篮子延长9个月至2016年9月底。IMF仍将于今年11月决定是否将人民币纳入SDR。
FOMC会议纪要显鸽派欧美股市仍下跌
美国国债收益率和美元下跌。美联储FOMC会议纪要显示的鸽派表态令投资者对美联储于9月加息产生怀疑。标普500指数收跌17.31点，跌幅0.83%，报2079.96点。这反映了投资者依然对波动的中国股市、下跌的商品市场以及脆弱的新兴市场经济感到担忧。亚太股市收盘涨跌互现，日股跌1.6%。新加坡A50期指连续合约跌0.53%。
【操作建议】
今日期指震荡延续。IF新主力合约IF1509支撑位3595和3502点，阻力位3724和3761点；IH主力合约IH1508支撑位2341和2293点，阻力位2413和2437点；IC新主力合约IC1509支撑位7316和7085点，阻力位7778和7855点。周三市场探低回升，多家上市公司在午盘宣布证金、汇金的持股情况，并引发涨停行情，带动大盘市场人气复苏。不过市场仍缺乏实质性利多因素，昨日反弹行情延续性存疑，操作上建议震荡思路操作，若出现一定上涨可尝试逢高做空。继续做好资金管理，及时止盈止损。对于套期保值者，卖出套保者可参考上述点位上方或附近逢高做空，套保比例建议70%-80%卖出套保。
【财经资讯】
多家公司公告汇金持股数量
周三收盘之后，多家金融公司公布证金公司和中央汇金持股情况，其中包括中行、农行、工行、建行、新华保险等金融机构，媒体测算，汇金公司此次受让四大行耗资接近200亿元，再加上受让的光大银行和新华保险，整体耗资约230亿元。
国务院通过《关于促进大数据发展的行动纲要》
李克强主持召开国务院常务会，部署发展现代流通业建设法治化营商环境，构建全国统一大市场旺消费促发展；通过《关于促进大数据发展的行动纲要》，提升创业创新活力和社会治理水平；决定进一步加大对小微企业税收优惠，涵养就业潜力和经济发展持久耐力。
财政部：1-7月国有企业净利润同比降2.3%降幅扩大
财政部8月19日公布数据显示，1-7月，国有企业利润总额14157.9亿元，同比下降2.3%。降幅比1-6月（-0.1%）扩大2.2个百分点。地方国有企业利润增速放缓，同比增长3.6%，比1-6月增速回落4.6个百分点。
央行开展1100亿元中期借贷便利操作
8月19日，为保持银行体系流动性合理充裕，结合金融机构流动性需求，人民银行对14家金融机构开展中期借贷便利操作共1100亿元，期限6个月，利率3.35%，同时继续引导金融机构加大对小微企业和"三农"等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。
IMF宣布将现有SDR货币篮延长至明年9月底
IMF执董会周三正式决定将当前的特别提款权（SDR）货币篮子延长9个月至2016年9月底。IMF仍将于今年11月决定是否将人民币纳入SDR。
FOMC会议纪要显鸽派欧美股市仍下跌
美国国债收益率和美元下跌。美联储FOMC会议纪要显示的鸽派表态令投资者对美联储于9月加息产生怀疑。标普500指数收跌17.31点，跌幅0.83%，报2079.96点。这反映了投资者依然对波动的中国股市、下跌的商品市场以及脆弱的新兴市场经济感到担忧。亚太股市收盘涨跌互现，日股跌1.6%。新加坡A50期指连续合约跌0.53%。
【技术分析】
周三股指期货小幅低开，开盘后窄幅震荡整理，多空均比较谨慎。股指期货贴水有所收窄，三大期指主力合约较相应的现货指数抗跌。午盘后股指期货止跌企稳反弹，IC1508反弹力度稍大，IF1508小幅反弹，IH1508小幅下跌。临近尾盘，期指涨幅扩大，IC领涨。全天来看，期指主力合约表现明显强于对应的现货指数，市场维稳力量有所恢复，但是整体上仍属于震荡整理格局。现货方面，早盘，沪深两市双双低开，沪指开盘后震荡上扬，10点左右冲高回落，之后沪指一路下挫，盘中失守3700、3600点两关口，最大跌幅逾5%，狂泻百点；11点左右探底回升跌幅收窄，午后开盘沪指呈震荡回升趋势，14点10分左右短暂翻红后回落，临近盘尾大幅拉升再次翻红站上3800点，最高至3811.43点，14点40左右冲高回落涨幅收窄；创业板盘中曾失守2500、2400点两大关口，振幅近9%。盘面上，题材股回暖，两市近200股涨停。成交量方面，沪市成交5995.1亿元，深市成交5471.1亿元，两市共成交11466.2亿元。
【国内期指行情回顾】
19日，沪深300股指期货当月合约开盘报3736点，盘中最高涨至3850点，最低回落至3653点，最终上涨1.64%，报收于3808.2点。沪深300股指期货下月合约开盘报3603点，盘中最高涨至3739.4点，最低回落至3525点，最终上涨1.63%，报收于3683.2点。全天股指期货成交2524743手，较前日增加175332手；持仓102088手，较前日减少7459手。
19日，期指IF1508前20名会员减持10711手多单，减持11828手空单；IF1509前20名会员增持8194手多单，增持11336手空单；期指二个合约前20名会员合计减持2517手多单，减持492手空单。多单降幅大于空单，存一定利空因素。
19日，上证50股指期货当月合约开盘报2382点，盘中最高涨至2440点，最低回落至2318点，最终上涨0.45%，报收于2391点。上证50股指期货下月合约开盘报2330点，盘中最高涨至2374.8点，最低回落至2260.4点，最终上涨0.46%，报收于2340.6点。全天股指期货成交306984手，较前日增加18220手；持仓29265手，较前日减少5352手。
19日，期指IH1508前20名会员减持2691手多单，减持2873手空单；IH1509前20名会员增持2149手多单，增持1888手空单；期指二个合约前20名会员合计减持542手多单，减持985手空单，空单降幅大于多单，存一定利多因素。
19日，中证500股指期货当月合约开盘报7793.8点，盘中最高涨至8198.8点，最低回落至7603.2点，最终上涨3.55%，报收于8151.2点。中证500股指期货下月合约开盘报7422点，盘中最高涨至7787.8点，最低回落至7215.6点，最终上涨2.61%，报收于7710.6点。全天股指期货成交194755手，较前日增加19632手；持仓20092手，较前日增加434手。
19日，期指IC1508前20名会员减持1597手多单，减持1928手空单；IC1509前20名会员增持2354手多单，增持3179手空单；期指二个合约前20名会员合计增持757手多单，增持1251手空单。空单增幅大于多单，存一定利空因素。
【国内股市行情回顾】
19日，上证综指上涨1.23%，收报3794.11点；深证综指上涨2.19%，收报2222.05点；深证成指上涨2.18%，收报12960.66点。中小板指上涨2%，收报8684.99点；创业板指上涨2.66%，收报2570.69点。沪深两市全天成交11466.25亿元人民币。截至到最新公布的18日，沪深两市股票融资余额降为13687.23亿元；17日，融资余额为13891.1亿元。18日，融券余额上升至36.29亿元；17日，融券余额为35.6亿元。
截至19日收盘，上证综指动态市盈率为17.07倍，深圳成指动态市盈率为38.41倍，沪深300指数动态市盈率为14.12倍，上证50指数动态市盈率为10.59倍，中证500指数动态市盈率为57.48倍，中小板指数动态市盈率为40.96倍，创业板指数动态市盈率为85.54倍。
现货方面，领涨板块：三沙概念、钢铁、迪士尼板块、国产软件。
【全球股市回顾】
美股：周三美国股市收低，受原油期货大跌影响，能源股领跌。大多数美联储官员在七月会议纪要中表示，加息条件正在成熟，但仍需要见到更多的经济增长和就业市场足够强劲证据。会议纪要公布后，主要股指跌幅收窄。
欧股：欧洲股市周三收盘下跌，因围绕中国担忧所引发的大宗商品下挫局面进一步加剧。不过，希腊股市因该国救助协议在德国获得通过而得到支撑，小涨0.32%。截至收盘，欧洲斯托克600指数下跌1.8%，至381.31点。
亚洲：19日，恒生指数下跌1.31%，收报23167.85点；日经225指数下跌1.61%，收报20222.63点。