标题：期权市场也将实施熔断机制

昨日，上交所发布股票期权市场指数熔断机制答问称，鉴于股票期权市场与证券市场的密切关联性，股票期权市场也联动实施指数熔断机制，即证券市场发生指数熔断时，期权市场同步进行暂停交易以及恢复交易。

　　上交所表示，发生指数熔断时，期权市场暂停交易期间和恢复交易时的集合竞价期间，不揭示虚拟参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量。由于期权市场在收盘前最后3分钟实行收盘集合竞价机制（即14:57-15:00为收盘集合竞价时间），在指数熔断结束后，合约品种将根据指数熔断的结束时间不同，恢复不同的交易方式。

　　值得注意的是，期权交易自身已经有熔断制度，即在续竞价交易期间，期权合约盘中交易价格比最近一次集合竞价形成的价格上涨、下跌达到或者超过50%，且价格涨跌绝对值达到或者超过合约最小报价单位5倍时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段，进入熔断状态。上交所表示，期权交易熔断和期权指数熔断是不同的两种期权交易状态，期权交易的熔断是由期权市场自身交易价格波动触发，而即将实施的指数熔断则是因证券市场交易价格波动触发，与证券市场联动进行暂停交易以及恢复交易。如果在期权交易熔断过程中发生指数熔断，则指数熔断优于交易熔断，期权交易直接进入指数熔断阶段，执行指数熔断的业务安排。