美国经济即将进入政治性衰退，中国经济何去何从？
自2006年共和党丢失了国会控制权后，共和党上下都明白：08年的总统选举是没有指望了。因此，与其逆势而为去争取08年的总统选举，不如布局
2010年的中期选举，然后再争取2012年翻盘。要做到这点，就要让美国经济2007－2010处于衰退期，这样2010年中期选举的时候，共和党就可以以经济为主要议题，攻击把持了白宫和国会的民主党，从而实现政治上的胜利。
一、高盛或操盘次级债危机，制造美国经济衰退（请大家注意这个小标题）
笔者认为，这次影响全球经济的美国次级债危机，实际就是这个政治策略下的一步棋。高盛是坚定的共和党阵营，在过去的7年中，它向布什政府输送了3名财政部长。先不管高盛历史上和共和党以及布什家族的种种渊源，仅从2006年为了帮助打赢中期选举，高盛（Goldman-Sachs，GS）通过在石油期货市场上做空，成功地让石油短期从历史高位下跌到60美元以下，就可以看到它的政治取向和能量。
GS发布世界上最重要的商品指数G.S.C.I。在06年6月初它说它将把自己在燃料油期货上的看多合约展仓（移到以后月份去）。因为美国法律要求在06
年底用新的混合燃料油合约来代替目前的合约。6月底它说它已经展仓了1/3的合约。然而到了8月它说它不再展仓了，并减少了燃料油合约在其持仓中的比例。此前燃料油所占比重为8.72%，之后就只有2.3%了。这意味着60亿美元的多头减仓！这必然引起雪崩似的暴跌。这也正是市场上发生了的！
GS为什么要这样做？这还要回溯到Reagan总统在总统行政命令12631号中命令组建的秘密市场稳定小组说起。这个命令要求组建一个秘密的金融机构组成的稳定机制，根据总统的命令，使用纳税人的钱和Fed的钱来“稳定”市场。而GS正好是其中一员！为了中期选举，需要油价下降，于是就有了上述一幕。
GS也是在次级债危机中唯一没有遭受损失的美国大券商，因而遭到民主党把持的国会的质询，认为现在的财政部长Paulson，前GS
CEO，在其中有利益输送之嫌。
07年3月22日，Fed的一名负责银行监管的高官Roger
Cole就在参院作证时讲，Fed其实本可以早加强监管，避免此事出现的。他也认为，这个问题不会有明显的溢出效应，对经济和银行系统的打击只是心理性的而不是实质性的。事后看来，这个看法是相当低估了该事件的杀伤力。做出如此重大的判断失误，和过去17年中屡屡让美国经济避开金融危机的Fed如同两个不同的机构，让人不免对其中的可能存在的阴谋做出猜想。
4月3日，New Century ，美国第二大的Subprime
lender公布了它的债权人名单。GS是最大的债权人。美国房产市场在06年就已经到处是到顶的信号。作为美国最伟大的金融机构，居然没有像在其他时刻那样显示出决断，坚决离场，而是在06年还增加了对该公司的借款，从而成为第一大债权人。这究竟是失误还是有更深的考虑？如果这次Subprime
lender冲击只是有计划的让美国经济放缓，那么这就是战略性建仓，GS通过债务重组就可能控制该公司，从而成为巨大的房地产金融公司。这恐怕才是背后的图谋。GS也没有从中遭受损失，这就更加佐证了笔者的看法。
数据表明，美国公司整体盈利能力在增加，美国经济的核心增长能力很强。因此，需要一个可以控制的事件来让它放缓，然后在需要时又能迅速热启动。这就是这个布局的工具选择。Subprime
lender确实就是一个精心选择的工具。当2年后美国经济重新走强，Subprime
lender业务就会盈利。GS的介入，于公于私都是很好的选择。于公，它通过增加借款，默许New Century
违规的放贷行为，加速了它的破产，和06年减仓60亿美元的燃料油多头合约一样，引发了市场的震荡，实现了Bush王朝的目标。于私，它创造并把握住了全面进军该市场并一举成为第二大甚至第一大Subprime
lender的机会。
要让美国经济按照共和党的政治日程表放缓甚至进入可控的衰退，需要非常高超的操盘技巧，协调各方面的目标和利益。Paulson是一个非常出色的操盘手。让他来干再合适不过了。Paulson与Bush家族渊源也很深。1970年26岁的Paulson以优异成绩从哈佛商学院毕业。但是在接到一通神秘电话后，他放弃了其他报酬极为优厚的工作机会进入了五角大楼。1970－1972他任美国防部副部长助理。之后1972－1973任总统助理。然后加入
GS，一直到他当上了其CEO才在GW
Bush要求下担任美财长一职。Paulson在美国政府内任职的那段时间，正好是布什家族代-理人尼克松当总统的时候。他在美国国防部和白宫任职期间，和
Ramsfield等布什家臣建立起了很深厚的关系。
二、即将上台的民主党政府面临两难
布什政府在过去7年中几乎耗尽了克林顿政府积累的公共财富。2005年的Katrina飓风能对美国南部造成如此大的人道主义灾难，和联邦政府用于自然灾害防治的经费被削减有直接的关系。可以说，美国政府能动用的公共资源在过去7年中大部分都被挪用到为战争服务了。
即将上台的民主党面临一个烂摊子。如果它要改善美国公共财政，它就必须削减军费，提高税收。但是这有直接的负面影响，那就是政府采购的减少，和提高税收，直接给虚弱的美国经济肚子上狠狠一脚，必然造成美国经济的衰退。如果它不削减军费，不增税，它就无法改善公共财政，选民也会对它在竞选时提出的结束对伊拉克的占领的承诺感到被欺骗。民主党政府只有一个选择：结束战争，增加对富人的税收，同时增加海外借款，保持政府采购规模，但是改变采购结构。
过去7年中，美国政府在基础设施，教育，医疗保险等方面的实质投入是不足的。削减战争开支省下的经费可以用于这些方面的投入。但是美国经济已经出现衰退迹象，短期内即使扩大公共开支也无法改变这一趋势，在2年内美国的赤字不会得到较大的削减。因此美国政府需要大量的海外借款。中国1.5万亿美元的外汇储备一定会被美国政府惦记的。通过或暴力或柔性的方式，美国政府一定会从中拿到一部分以补充其公共开支的不足。
三、对中国经济的影响和投资机会预测
我如此总结美国经济未来两年的总体特征：轻度衰退，财政赤字和外贸赤字总体规模减少不大，政府海外借债增加，资产价格不会大幅下降，美元逐步走强。
我解释一下美国资产价格和美元逐步摆脱疲弱的原因。由于美国经济核心增长能力很强，当流血的伤口被治疗之后，它自我恢复的能力是惊人的。对非战争开支的投入增加，会增加人们对经济走出衰退的信心提高。增加对亚洲国家的主权借款，也会对美元形成强力的支撑。
毫无疑问，这届美国政府将是历史上除了二战中罗斯福政府以外对中国最友善的了，因为它对中国的需求非常大。主要在两个方面：一是需要中国的外汇储备为它度过难关融通资金。二是需要中国持续提供廉价的商品以维持美国通胀率的稳定。
对于中国经济的影响在于：
1、国际商品期货价格初期将大幅波动，随后逐渐下跌。任何民间的物资消费都无法和现代战争相比。美国在伊拉克驻军16万左右，本身就是巨大的物资消耗者，还有约50万国防承包商和辅助部队在为战争直接提供服务。这些都是巨大的物资消耗。随着美军逐步退出伊拉克，商品期货价格将逐步下跌。随着美元逐步走出底部，商品期货价格更是要下跌。因此，我对08年的资源类股票的定价是向下的。使用资源较多的下**业则在这方面将受益。
2、人民币升值速度将放缓。美国要从中国手中获得融资，肯定要有所回报。那么在民主党同时控制白宫和国会的时候，达成一个对人民币升值进程更温和的政治协议是很有可能的。因此升值概念股票可能处于一个阶段性顶部。
3、进出口物质将持续增加。因此港口和与之相联系的高速公路板块可能受益。美国经济处于轻度衰退，必然造成对廉价商品的需求量增加，中国在这方面的供给能力举世无双。出口的增加必然导致生产需要的原材料增加。
4、通胀压力仍然很大。稳定的中美关系将刺激外贸盈余的增加，给中国经济泵入更多的货币。商业地产和银行板块将在持续的通胀中享受资产名义价格的增加。
最后，说了这么多，就请大家自己拿捏吧！！！以后，各位如果不嫌老朽罗嗦，那我基本每天来发个贴，多谢大家！也请各位说说自己的想法。
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