2012 年7 月23 日至2012 年7 月29 日, 20 个主要城市土地市场供应和成交双双下降。各城市商品房销售涨跌互现,基本平稳。而市场上对房价上升带来的政策调控预期过于悲观,我们认为房价上升中存在一定的结构性原因,另外房价上升引来政策的进一步调控也只是压制房价的回升,不会引发销售量在目前水平上的下降,下半年的销售仍可看好。我们认为上周市场悲观过度,本周“一高一低”类房地产公司股价有修改的需要。“一高一低”公司去库存能力强,在市场上占据主动、优势地位。仍建议重点关注,重点推荐:
招商地产、
万科A、
保利地产、
金地集团、
中南建设、
首开股份、
荣盛发展等。下半年改善型需求份额将逐渐扩大,改善型需求有修复的需求,积极关注下半年销售出现上升后带来估值提升的机会,重点推荐:
华侨城、
金科股份、
滨江集团、
鲁商置业等。