标题：保利地产Q3净利同比增95% 10月拿地提速

中央企业保利集团旗下的房地产开发企业保利地产(600048.SH)10月29日晚间三季报显示，前三季度，公司实现营业收入为313.07亿元，同比增长43.52%；归属于母公司所有者的净利润为38.21亿元，同比增长10.21%；基本每股收益为0.54元，同比增长10.21%。

三季度业绩表现同比提升，环比下滑。第三季度，公司实现营业收入为111.24亿元，同比增长67.96%，环比下降27.12%；归属于母公司所有者的净利润为13.1亿元，同比增长94.96%，环比下降33.64%；基本每股收益为0.18元，同比增长94.96%。

前三季度，公司实现房地产销售签约面积669.20万平方米，同比增34.03%；销售签约金额756.28亿元，同比增长32.04%。公司新开工面积958万平方米，同比下降9.77%，在建面积3274万平方米，同比增长33.72%，竣工面积424万平方米，同比增长86.70%。

公告还称，第三季度，公司共有在建拟建项目156个，总占地面积3361万平方米，总规划容积率面积6385万平方米；公司新拓展项目2个，新增容积率面积50.47万平方米。

中金今日报告分析称，公司财务状况好转，10月拿地开始提速。公司期末净负债率90.7%，较年初下降28.3%，三年来首次回到100%以下。公司7、8月基本未拿地，9月在北京新增两宗地块，加上10月在长沙、上海等城市大量补地，累计拿地金额占当期销售额比例已经恢复到35%以上的历史平均水平，平均拿地成本也提升至3300元/平米。

中金预计，四季度公司新推货量难以出现大幅增长，销售将基本与三季度250亿元持平，全年销售额估计为1000亿元，全年毛利率水平将下滑0.8个百分点至25.6% ，但考虑到竣工面积增长，预计结算收入将增长32.2%至约620亿元，推动公司2012年业绩实现约28%的同比增长。

据valuetool平台统计，过去一个季度共有8家机构对保利地产的2012年EPS进行了预测，平均值是1.08元，最大值是1.21元，最小值是0.35元。这些机构包括申银万国、东北证券(000686.SZ)、国泰君安、山西证券(002500.SZ)等，其中申银万国给予公司"买入"的评级。公司前三季度完成净利润为2012全年市场一致预期的49%。

公司10月29日收盘价为10.71元，比上一个交易日下降0.09%。对应的市盈率(ttm)为11.1倍，市净率(ttm)为2.0倍。