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小负初涉楼市未得金
学理工出身的大可1988年走出大学校门，工作两年后，正好赶上中国股市起步。
当时工资才400元，车间里面的同事建议集资炒股，20个人，每人5000元，凑齐10万元就成了一批原始的“私募基金”。私募基金入市的第一笔就买了1991年上市的深金田(如今已退市)。“短短3个月，股价就翻了一番。我们那个开心呀，感觉股市的钱真是好挣！”回想当时日进斗金的“纸上富贵”，大可很感慨。
有了这番涉水成功的经历，大可又毫不犹豫吃进了100张认购证。“1992年最疯狂的时候赚了100多万元。”也许股市的钱来得太容易，大可很快就把资金兑成真金白银，花了50万元在江苏昆山一带买了一套大房子。
但是，初次投资楼市，并没有给大可带来惊喜。1992年正是海南房产泡沫破灭的时候，大可投资的昆山房产正赶上楼市大萧条。在之后的10年当中，大可娶妻生子，生活发生了巨大的变化，但这套房产始终如一，一直没有走出被套的尴尬。
2000年，上海及周边地区的房产开始冰雪消融，2002年楼市发展走上高速通道。10年的耐心终于耗到了尽头，房价刚刚恢复到当初的购入成本，大可就迫不及待地将手中的房产抛出了。之后的两年，楼价上足马力一路狂飚更是出乎大可的意料。“当时感觉楼价已经过火了，所以就没有再追。”
现在看起来，与楼市的这场10年交战，着实打击了大可在楼市方面的投资信心，也令他错过了一个财富落英缤纷年代，与再度暴富失之交臂。
惨败股票市值被腰斩
如果说，大可投资房市算是略吃小亏，那么后来股市上的经历，可以说是大大的败仗了。
由于早先大可在股市中的所向披靡，在亲戚朋友中建立了威信。2000年，一帮亲戚们集资一笔钱，要求大可做幕后军师。尽管当时的大可已经是衣食无忧的白领一族，有体面的工作不菲的薪水，但他“想为大家谋些福利吧”，于是自己也拿出部分积蓄，凑齐200万元，热气腾腾杀入股市。
喜怒无常的市场没有让大可再次尝到甜头。2001年“6#zhPoint#14”之后，大盘就掉头下行，进入了绵绵的熊市通道。
成本在两千点附近的募集资金很快开始缩水，到2003年时，已经拦腰被斩去一半。由于大可所处磁卡芯片行业，2001年正是鼎盛时期，出于对自身行业的看好，大可在股市上也购入了不少类似的公司股票，像天津磁卡(资讯行情论坛)等。结果没过多久，科技股大跌，手中的股票市值也随之跌去近半。他几乎对市场失去信心。
尽管亲戚们还一如既往地信任大可，但面对损兵折将过半的惨痛局面，他不得不痛定思痛，认真反思并寻找解套的出路。“我意识到不能死盯股票，要转换思路了。”
重整多配置防御武器
分析前几年的作战方案，大可发现真正的问题不是出在“战术”上，而是整体的“战略”有问题：没有防御之盾，强化进攻性的同时却集中了巨大的风险，结果往往一败涂地。
“理财一定要攻防兼备。高、中、低风险的产品都要配置一部分，这样才能有把握地实现自己的目标。”大可总结出这样一条“血的经验”。2003年年中，大可终于找到令他钟情不已的防御武器——指数基金。
“指数基金有句口号，就是赚了指数就赚钱，这确实有一定道理。”大可在他的一篇帖子中分析道：“从较长的时间段来看，公司会因各种原因从辉煌到消失，但指数却是唯一不会消失的(除非证券市场关闭)，可能10年以后(也许用不了)我们的指数会到达10000点，但指数成分股可能面目全非，投资某公司会赔钱，而投资指数则肯定赚！”
大可决定把指数基金纳入投资组合，这样在每一次行情到来之前，先购入指数基金，以把握住初期全面普涨的机会；等到局面明朗之后再针对性介入单只股票。他重新部署了自己的投资军队：主力军——20%股票，20%指数基金，后备军——60%流动资金。(2004年底，货币市场基金出现之后，大可遂用货币市场基金代替了流动资金。)
翻身仗不赚指数也赚钱
尽管当时是冲着“赚了指数就赚钱”走近指数基金的，但经过一段时间的观察，大可发现也不是那么回事。从2004年5月以后，指数就步步下行，如果一直把指数基金窝在手里，也是难免被套，更妄论赚指数就赚钱了！
“实践证明，在熊市中，指数基金的防御作用更大，而通过波段操作，定点投资，买指数基金一样能赚钱。”大可为自己的发现兴奋不已。他在论坛上和
基友们一起分享关于斩仓后空仓的熊市投资心得：“因为看空大盘，比如在1550-1500点斩仓，账面已经形成损失，此刻心理最不稳定，压力却是最大的……为了克服害怕政策井喷而踏空的心理状态，可以在一定的指数点位进行指数投资。比如1500点破位后，每个人对底部的判断是不同的，此刻你就是专家，在1450点，1400点，1350点各准备一批资金抄底就行了，不用管市场会在哪里见底。一旦大盘反弹，你的股票未必是热点，但指数投资还是有获利空间的。尽管收益未必很大，不过比起股票补仓不慎造成的损失来讲，要好得多。”
大可的实战操作简单朴实，却相当有效。
他在大盘下跌的过程中，以目标点位分批买入指数基金，达到一定的目标收益(如8%)之后就果断赎回。20%充当主力军的指数资源用完之后，如果大盘还在继续下行，就将货币基金转换为指数基金，继续买进以降低申购成本。就这样，大可今年抄到了千点的大底。用指数基金打好了防御工事，大可就利用20%的资金做一些高风险的投资。“有了设防，买股票的信心和感觉就不同了。”
数月后的战绩是，股票部分赚了80%，指数基金部分赚了10%。而同期大盘指数涨幅几乎为零。大可一直很强调：尽管指数基金部分不会带来太高收益，但没有这后方的稳固，就不会有股票的80%。
组合拳投资基金会取巧
有了基金的防御工事，大可的投资理财开始游刃有余。
他笑称，自己不算真正的有钱人，所以很在乎交易成本的高低。为此，他不惜辛苦把资金从工资卡搬到兴业银行，以利用银基通做网上操作。这样，他买华安180指数基金，1万元申购费用要便宜90元。而且和华安现金富利基金(货币基金)做转换时，交易费用为零。不要小看这些费用，要知道股票基金的申购赎回费加起来一般有2.5%，而网上买来的指数基金才0.6%，中间的差距接近于1年期存款的税后收益了。“理财真不是懒汉活，要想钱生钱就要不辞辛苦。”曾经轻轻松松从股市赚钱的大可，现在的理财观念却那么朴实和现实。
大可对巧用货币基金也很有心得。他笑称，后来红遍媒体的“巧用信用卡消费，借记卡买基金”始作俑者就是他。利用信用卡50天的免息期，把本需消费支出的钱用来买货币基金，赚取其中差价，虽然是小钱，却可以集腋成裘。
他对基金组合也是痴心一片。当他把基金当作“盾牌”使用时，他选择指数基金、货币基金和债券基金，“个人很难同时投资数只债券品种，而且不能进行债券回购的操作，所以我就利用基金来达到债券组合目的。”今年博时6号(短债基金)发行时，看中了它的申购赎回免费，可以替代部分货币基金的功能，大可遂买进不少。“当然，我真正钟情的还是指数基金，以后如果出现对冲基金、重组基金，我也会参与一把。”大可如是坦言。
走出了当年股市败走麦城的阴影，大可对理财越来越有感觉。他现在除了对募集资金这块采用组合兵团外，自己的整体家庭理财，给儿子的专项教育资金，都设计了不同的投资阵型，攻防兼备，各有侧重。像儿子的理财账户，保守投资就要多一些，60%以上都是类似债券基金、货币基金等稳健品种。
少了当年如坐云霄飞车的刺激和惊喜，也许10%、20%的投资收益让人感觉平淡如水，但安全和踏实，是如今大可理财所追求的境界。
在IT行业闯荡多年的他还笑言，以后想改行做理财规划师了。