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本报记者 杨中华 北京报道
10月29日，银监会表示，截至9月末，我国商业银行不良贷款余额和不良贷款率继续保持“双降”。据银监会的统计数据显示，我国境内商业银行不良贷款余额5045.1亿元，比年初减少558.0亿元；不良贷款率1.66%，比年初下降0.76个百分点。
银监会一直强调商业银行的拨备覆盖率也比年初上升了27.7个百分点，截至9月末，商业银行拨备覆盖率达到144.1%，并且，银监会要求年底前，商业银行的拨备覆盖率必须达到150%以上。
在国际金融危机背景下，前三个季度信贷大量投放，对促进经济回升起到了重要的作用。截至9月末，我国商业银行一共发放了新增贷款8.67万亿，比去年多增5.19万亿。并且今年以来，我国商业银行的不良贷款继续实现“双降”,银行业拨备覆盖率明显提高，但是，信贷高速增长的风险隐患也在急剧的积聚。
一位参加银监会第四次经济金融形势通报会的银行业人士讲道，个人贷款资金违规流入资本市场的风险快速上升、银行体系流动性风险逐步增大、房地产行业信贷风险依然高企和政府融资平台信用风险突出都是银行业在现阶段以及今后一段时间内需要面对的风险。
本周，银监会发布了《个人贷款管理暂行办法》征求意见稿和《商业银行流动性风险管理指引》两部新规，及时应对个人贷款违规风险和银行间流动性风险。
银监会发新规
矫正个贷流向
前三季度商业银行发放了巨额的新增贷款，但是市场人士一直认为这些新增贷款并未全部进入实体经济中，有一部分新增贷款违规进入了股市楼市，并且热衷于计算新增贷款到底有多少是流入了股市，有多少是流入了楼市。
上述银行业人士透露，随着资本市场的上涨，个人贷款资金违规进入股市的苗头有所显现。而据银监会开展的专项检查发现，全国许多银行业金融机构几乎都存在个人贷款资金转入证券交易账户及其他交易账户的现象，问题严重的地区发生违规贷款笔数及金额的比例高到10%。
数据显示，截至8月末，主要银行业金融机构其他类个人贷款违约数量达到了22万笔，较年初增长了5.2%，部分省份的该类贷款违约笔数较年初增幅超过了170%。
市场人士指出，部分银行的个人消费贷款对贷款用途没有明确规定，也导致了贷款人违规使用贷款资金。还有部分银行缺乏对个人消费贷款的贷后有效跟踪监控以及对个人贷款违规进入股市缺乏技术禁入手段。
目前随着个人支付工具的丰富，资金划转非常便利，这也增加了个人贷款用途监控的难度。一位市场人士给记者归纳了几种个贷被挪用的方式。一是借款人直接将全部或部分贷款转入证券账户。二是贷款资金先支取、后存入，然后再转入证券账户。三是借款人先将贷款资金转给他人，再由他人转入证券账户。四是贷款首次转存定期后，即提前结清，然后转入证券账户。这些方式都增加了贷款的流转过程，这就增大了银行对贷款贷后监管的难度。
鉴于我国个人贷款没有一个统一的管理办法，银监会于10月28日发布了《个人贷款管理暂行办法》征求意见稿，并在收集市场反馈意见后，进行修改然后正式发布。
银监会负责人指出，银行不能放行贷出无名的个人贷款，个人贷款必须明确贷款用途，并且银行要坚持面谈、面签的制度。并且要求个人贷款资金原则上应采取贷款人“受托支付”的方式。这种方式虽然会增加商业银行的业务操作环节和人力成本，但是却可以保证贷款的质量，综合效益也得到了提高。
银监会负责人指出，暂行办法能够防止“假按揭”、“顶冒名”等违规操作的出现。二季度以来，房地产市场开始回暖，部分城市房价快速攀升，涌现了大量的投机性需求。而在此时，出现了“假按揭”、“假房价”、“假首付”等一系列的违规事件。6月份，银监会也下发了《关于进一步加强按揭贷款风险管理的通知》，旨在加强房地产市场信贷的管理。
数据显示，截至8月末，主要银行业金融机构个人住房贷款违约客户数为14万户，比上年末增加了近一万户，其中近一半是7、8月份新增的。
银监会主席刘明康也指出，要严格执行“二套房贷”政策不动摇，不折不扣地落实与借款人“面谈”、“面签”制度，严防住房按揭贷款中的“四假”等违规行为。
流动性风险
要求银行做压力测试
10月29日，银监会网站发布了《商业银行流动性风险管理指引》，并表示，国际金融危机的爆发凸显了加强流动性风险管理的重要性与必要性。为持续提高商业银行流动性风险管理水平，引导商业银行充分重视并努力保持流动性充足，确保我国银行业安全稳健运行，要求自2009年11月1日起银行业至少每季度应进行一次常规压力测试。
从年初以来，商业银行就超速度发放大量贷款，很多银行金融机构尤其是中小机构放松了对流动性的管理，导致了商业银行流动性风险有所上升。
今年二季度以来，四大行慢慢退居在放贷二线，而城商行、农商行、政策性银行和农村合作社成为了发放贷款的主力。而9月份的新增贷款中，主要银行等金融机构的新增贷款占比下降到了50%以下，小型金融机构的贷款比重明显上升。贷款的高速增长给小型金融机构的流动性带来了非常大的经营压力。
数据显示，9月末，流动性比例低于规定红线25%的机构数量上升到363家，其中包括了城市商业银行、财务公司、农村合作金融机构等，较年初增加197家，不达标机构的平均流动性比例仅为16.3%。
银监会主席刘明康在全国主要城商行会议上指出，城市商业银行不要盲目追求规模、速度和排名，要高度关注国内外宏观经济形势的变化，做到未雨绸缪、提前应对，增强决策的前瞻性和科学性，确保稳健运行。
上述银行业人士说道，有三大因素加大了银行管理流动性风险的难度。一是贷款投向持续向中长期贷款集中，资产负债期限错配加剧。从每月信贷数据可以看出，1-9月，新增中长期贷款5.76亿元，占全部新增贷款的61.6%，中长期贷款同比增幅达到了39.5%。二是外汇资金进出频率加快。三是市场资金需求的波动性加大。
面对流动性风险，银监会及时下发指引，并要求，各个商业银行等金融机构抓紧建立和完善流动性风险管理体系，提高流动性管理水平。密切关注国际资本流动、宏观经济走势及政策调整可能对市场流动性造成的冲击，完善流动性风险应急计划。要维持充足的流动性水平，特别是存款稳定性较差的银行。要合理安排贷款期限机构，审慎发放中长期贷款，要充分考虑资产负债期限匹配的要求。
沪前三季房贷破7000亿 四季度银行放贷趋紧
本报记者 王海春 上海报道
上海银监局10月26日发布的报告显示，前三季度上海房地产贷款余额首次突破7000亿元人民币，冲高至7134亿元。
投资人士指出，上海房贷突破7000亿大关主要是因购房需求的强劲而引起的。“今年的成交量和6月份之后高档房和豪宅受追捧，是房贷创下新高的主要原因。”上海凯奕投资副总经理赵炜表示。报告显示，前三季度上海房地产贷款的增长中，个人住房按揭贷款数额为4543.6亿元；而第三季度454.6亿元的个人房贷增量也创下单季的最高纪录。
在房价一路飙升的过程中，上海和全国的房产交易量只是出现了微调。7月末银监会要求各银行严格执行二套房贷政策，但市场上乐观看好后市的观点成为主导舆论。但华东师范大学亚欧中心研究员余南平指出，明年政府关注的重点在于信贷投放的领域和利率问题，而投资者和开发商对未来过于乐观的预期可能会在信贷收紧后带来非常不利的影响。
沪银行房贷创7134.1亿新高
10月26日上海银监局发布的房地产信贷运行分析报告披露，前三季度上海市房地产贷款余额已经达到7134.1亿元，首次超过7000亿元。
上海银监局在报告中认为，今年上海房地产贷款增量呈现“两高”的特点：一是房地产开发贷款增量逐季提高，仅第三季度就增加588.1亿元，占今年以来一半的增量。二是购房贷款比例逐季提高，1-3月，购房贷款增量占房地产贷款增量的比重仅为18%，1-6月升至50%，而1-9月又升至65%。
“房地产贷款主要包括地产商的开发贷款和购房者的个人按揭贷款。个人按揭贷款是房地产信贷最主要的部分，没有房产交易的活跃，上海前三季度的房地产信贷数据恐怕也难以创下新高。”赵炜表示。
“前三季度上海商品房的成交量已经是去年全年的125%，我们预计今年的成交量会达到2500万平方米。”世邦魏理仕高级董事陈炜在接受记者采访时表示，在这样庞大的房产交易量背后，必然会有数目更为惊人的资金数额。
在庞大信贷规模的背后，记者发现三季度的房贷数据尤其引人注意。
上海银监局的数据显示，截至9月末上海市个人住房贷款余额3827.7亿元，比年初增加了715.2亿元，其中，第三季度454.6亿元的个人房贷增量还创下了单季最高纪录。
专家认为，这与大量民间资本通过银行贷款来投资房地产有重要关系。“如果说二季度上海房地产仍然是以自住需求为主的话，那么到了第三季度基本形成了以投资为主的市场，这一点在高端市场表现得尤其突出。”陈炜表示。
戴德梁行的监测数据显示，上海外地人士(以高端住宅投资为主)的住房贷款今年发生了大幅逆转：由今年一季度减少5.1亿元变为二季度增加92.1亿元，外地人士住房贷款增量占比已由今年前四个月的19%升至上半年的33%。
由于较强的通胀预期及对未来房价上涨的预期，对房产的投资需求进入三季度后尤其旺盛，而高端住宅以良好的抗跌性成为投资者的首选。“高档公寓的总资金尤其大，通过银行撬动的资金也更多。”陈炜表示。
开闸放水 激活投资
“天旱了，地上没有水，田里的庄稼怎么办？所以要开闸放水。上海前三季度房地产贷款创新高是开闸后的成果之一。”对于今年宽松的信贷政策，一家投资公司的经理认为，出于应对外在金融危机并激活经济的整体考虑，启动银行战略是今年国家一个重要的环节。
现在看来，灌溉使田里的不少作物均受到了滋润，而房地产无疑是其中最滋润的一亩地。
上述人士分析，今年国家的核心目标是为了启动投资，而银行信贷和重振房地产业是其中的重要一步。由于外贸出口的完全恢复需要很长的时间，因此首要任务在于启动内需和投资。然而如果仔细分析可以发现，虽然国家仍将继续大力发展金融业、清洁能源、高科技等第三产业，但在短时间内对国家经济各产业链有直接影响，又最有效果的产业，无疑是房地产业。
如此看来，也就不难理解为何在银监会已经批示要收紧二套房贷的情况下，上海房贷又创下了新高。
“银监会强调的二套房贷的政策，是要各银行严格执行第二套房首付四成的红线，这是以前就有的规定，而并非什么全新的调控措施。另外，上海房地产信贷报告是对前三个季度的信贷规模做的累积统计，而并非对单季度做的描述。”中原地产研究中心主任庄巍告诉记者。
房地产是资金高度密集的产业，没有银行支持不行，因此让市场上有足够的资金是一个前提。“银行不放款，贷款办不下来，哪里来的成交量？信贷的松紧对房产市场影响很大，而银行信贷的松紧又对房地产交易尤其是房产投资有着制约作用。”对于今年银行与房地产的关系，余南平在接受记者采访时认为，今年信贷环境的宽松使大量资金流向了房地产市场，上海房贷创新高正与银行开闸有密切关系。
民间资本入楼市
信贷政策走向如何？
虽然蓄水池放水会给行业带来不少好处，但专家认为如此宽松的信贷环境并不能用其他国家的经验或理论来解释。“这是特殊条件下的特殊政策。投资界、地产商都应该认识到其中存在的变数。”余南平指出，一旦信贷再度收紧，开发商的资金将再次面临紧张、告急的困境。这对那些购置了大量土地的开发商来说，潜在风险尤其大。
上海社科院研究员表示，经调查，江浙地区有不少小企业主获得贷款后并没有将资金投放到再生产领域，而是出于保险起见将获得的资金投入了房地产行业。而这些产业资金通过银行办理按揭贷款用于购置房产，由此又产生了一种杠杆效应。
据戴德梁行统计，今年上半年上海单价在2万元/平方米以上的高端住宅共成交150.5万平方米，与2008年下半年54.3万平方米相比，增幅达到177%。不仅成交绝对量上升势头明显，高端住宅在上海市成交的份额也逐步上升。戴德梁行华东区董事伍惠敏认为，热钱和国内市场流动性的增加是豪宅受追捧的主要诱因。
在今年宽松的天量信贷中，有多少流入房产领域恐怕很难监控与统计。“在激活经济的时候难免会泛起泡沫。”财经评论员叶檀在接受记者采访时认为，对于房地产的投资热潮，虽然中央现在没有表示出特别强烈的反对意见，但收紧银根应该是一个趋势，出调控之手只是时间早晚的问题。
实际上，进入9月后部分银行信贷的投放已经有所削减。前几个月一直高居同业首位的中行，9月新增人民币贷款仅为30亿元左右，为年内最低。
记者在采访中了解到，现在再去上海一些银行办理二套房的按揭贷款已经不那么容易。随着前三季度银行信贷的大量放出，不少银行的信贷指标即将用完，第四季度在一些银行按揭贷款的办理将比较困难。
余南平认为，明年信贷规模不会有太大的变化，保持约8万亿的新增贷款额度是保证经济增长的一个基础。“关键在于两点：资金投向领域的控制和利率问题。”余南平指出。
“明年将执行什么样的信贷政策，是否紧缩信贷以及收缩多少成为银行监管高层比较头疼的问题。”上海海善投资公司一位经理认为，如果说二套房政策的调整是向市场发出的预警，那么应当引起那些扩张过度的地产商和投资者的充分重视。