本周人民币理财产品发行167款，外币理财产品发行41款，其中，美元理财产品就占到了14款，欧元理财产品占6款，澳元理财产品占8款，港币理财产品占6款，日元理财产品占4款，英镑理财产品占3款。
本版撰文 记者 周喆
美元理财产品
美元理财产品向来是外币理财产品中的重头。普益财富12月9日的监测数据显示，本周人民币理财产品发行167款，外币理财产品发行41款，其中，美元理财产品就占到了14款，欧元理财产品占6款，澳元理财产品占8款，港币理财产品占6款，日元理财产品占4款，英镑理财产品占3款。
最近在欧债危机和全球经济衰退的恐慌下，美元重新成为投资者抵御风险的王牌产品，而美元指数也从前几个月74.5的平均价位直线升至78.5的平均价位。受美元强势因素影响，银行近期推出的美元理财产品收益也普遍升高。以11月发行的美元银行理财产品来看，其一年期的平均收益率在4.5%左右，比8月、9月的平均收益率上涨了1个百分点。
目前在售的美元理财产品中，既有保本固定收益、风险极低的产品，也有高风险高收益的结构性产品。前者如东亚银行的个人小额外币存款利率优惠美元12个月产品，起存金额5万美元。产品年收益率2.05%，投资金额100万美元及以上年收益率为2.4%，因为目前美元12个月定期存款利率为1.00%，因此该产品利率高于普通定期存款，且本金保证，收益稳定，适合保守型投资者，但比起一般美元理财产品4.5%的收益来说还是低了一截。后者如星展银行的2011年“股得利”系列1166期四年期证券篮子挂钩人民币结构性投资产品，投资标的为股票，最高预期年化收益率8%，虽然保本无虞，但获得最高收益的概率并不大。
》记者点评
虽然最近人民币连续触及跌停，美元相对走强，但分析者普遍认为人民币不可能发生热钱出逃下的大幅贬值情况。此时美元扮演的是避险货币角色，但一旦欧债危机有解决迹象，美元便可能重启贬值态势。而从收益来看，同期人民币理财产品的收益水平在5%以上，从整体收益上来看仍然高于美元理财产品。所以，投资者大可不必将手中的人民币兑换成美元来购买理财产品。
对于已经持有美元的投资者来说，也有一些保本固定收益的美元理财产品可以选择。比如光大银行的“阳光理财A计划2011年第十九期产品2”，该产品为保本固定收益的理财产品，年化收益4.8%，风险低，收益也高于同类产品的平均预期年化收益率，183天的期限从流动性来看也不错。
澳元理财产品
今年上半年，澳元理财产品无疑是外汇理财中最受追捧的产品。从发行时的预期年化收益率来看，澳元理财产品通常比人民币理财产品高出1%-1.5%。在各研究机构所公布的排名中，预期收益率排名前10名的外币理财产品，基本全是澳元理财产品。比如招商银行的“节节高升”安心回报澳元115号产品，投资于货币、债券市场，期限只有32天，预期年收益率却高达8%，且属于保本固定收益型产品，颇受市场欢迎，在金融界网站本周公布的“银行理财产品评级排名前十”榜单中也位列榜首。
目前在外币理财产品中，澳元理财产品的发行数量也较大。银率网的统计显示，11月份在占比较大的外币产品中，澳元产品环比增长了26.8%。
不过，澳大利亚央行近日宣布澳元降息25个基点至4.25%，这是澳元自今年以来第二次下调利率。在澳元降息消息发布后，澳元兑美元汇率一度跳水144个基点，从1.0301跌到1.0157。分析师认为，澳元已经正式进入降息通道，澳元的走势可能将在未来中长期内面临抛压。随着澳元面临的汇率风险明显加大，计划投资澳元理财产品的客户应提高警惕。
据银率网统计，12月10日，沪上银行在售的澳元理财产品共有16款，其中，风险和预期收益最高的是星展银行2011年“星利”系列1126期美元利率挂钩13个月澳元结构性投资产品，预期最高年化收益率为11%。此外，交通银行2011年“得利宝”新绿澳元1年产品预期收益率也比较高，最高年化收益7.55%，资金将投资于货币市场工具以及结构性金融衍生工具，风险性较低。
》记者点评
尽管澳元理财产品预期收益率较高，但澳元汇率波动较大，如果用人民币换成澳元再去投资，将面临汇率风险。因此，澳元理财产品比较适合手头已经持有澳元的投资者，或是与澳大利亚有商务往来，以及赴澳留学需要的投资者。
此外，受澳元的降息预期影响，建议对资金流动性要求不高的投资者考虑期限较长的澳元理财产品，从而锁定高收益。比如可以考虑上述交通银行2011年“得利宝”新绿澳元1年产品。交行的“得利宝”新绿澳元系列还包括183天7.05%、91天6.55%的理财产品，其收益均高于同类产品的平均预期收益率，适合对于流动性有不同要求的投资者。
欧元理财产品
最近两个月来，市场上的欧元理财产品数量有下降的趋势。根据银率网的统计，2011年6月，欧元理财产品共发行了52支；7月、8月、9月的数据为40支、54支和45支；而到了10月和11月，欧元理财产品的发行量分别降到了38支和36支。有些中资银行发行的外币理财产品只有美元和澳元产品，并无欧元理财产品的踪迹。
根据银率网的数据，目前沪上银行在售的欧元理财产品收益率大多在2.5%-4.2%区间。其中，收益最高的是光大银行阳光理财A计划2011年第十九期产品，183天预期年化收益率4.9%，该产品为保本产品，风险评级为“较低”，投资门槛为6000欧元。交通银行也有6款欧元理财产品在售，分为“得利宝”普通系列和至尊系列，普通系列6000欧元起售，有3个月、6个月、1年三种期限，预期年化收益率分别为3.35%、3.75%、4.15%；至尊系列投资起点为80万欧元，3个月、6个月、1年的预期年化收益率分别为3.6%、4%和4.4%。此外，中国银行发行的2011年欧元“七日有约”7天自动滚续理财产品预期收益率为2.25%。
》记者点评
最近，欧元走势持续震荡，受欧债危机影响，欧元陷入焦灼。当地时间本周四晚间，由于欧洲央行未表态对欧元区债市提供进一步支持，欧元汇率快速下行，欧元对美元汇率盘中一度触及1.3288美元，为11月30日来最低位；而周五在欧洲交易时段，该走势突然出现大逆转，出现“过山车”行情。在此背景下，对于风险承受能力较低的投资者来说，不建议贸然选择欧元投资。而在目前市场上的欧元理财产品中，光大银行的阳光理财A计划2011年第十九期产品3收益相对较好，这是一款半年期产品，预期年化收益率4.9%。
其他币种理财产品
相对于美元、澳元、欧元产品，其他币种的理财产品在市场上数量很少。据银率网统计，11月各银行发行的人民币理财产品为1850支，美元产品77支，澳元产品50支，日元、英镑产品分别仅为7支和8支。
分析者建议，如果投资者确有换汇的需求，也可以考虑日元、英镑、澳元等非美非欧货币。据报道，欧洲不少富人既不信任欧元也不信任美元，即使是负利率，也要将手中持有的欧元兑换为英镑，以规避持有欧元或者美元的风险。英国目前不存在主权债务危机的困扰，相对而言更能将自己置身于欧元区之外，受到欧洲债务危机影响最小，也是目前最为“保险”的货币之一。相比之下，日本央行总喜欢干预外汇市场，故买入日元也有较大的投资风险。