文交所咨询 2023-09-19 11:46
“在追逐资本的当代社会，金钱并不是人们唯一所求。位于追求高层的文化资本被戴上神秘桂冠隐在幕后。但究竟在文化资本背后所隐藏的社会心理与习性是什么？文化资本在艺术市场之中又处于怎样的位置呢？
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艺术金融的行业特征
艺术品金融将感性的艺术和理性的金融相结合，属于一种新经济，也是现代服务业的一种新业态。随着我国改革开放40多年为社会积累了丰厚的经济基础，人们对于品质和品位生活的追求日益增长，促进了个人财富的优化配置，也刺激着艺术生活方式的普及。加上企业家的进场推升了艺术品市场的规模和价格，中国艺术品市场从单一收藏时代正在向“收藏+投资”时代转变。
与此同时，艺术品市场对金融的需求越来越大，艺术品金融的发展潜力也随之增大。但是，由于我国艺术品市场发育比较晚，艺术品确权鉴定机制不健全、交易数据积累比较少，在艺术品资产评估方面，还存在评估方法标准不完善、艺术品评估专业人才缺乏等问题。因此，建立完善艺术品评估体系、培育艺术品评估专业人才，是确保艺术资本化运作良性发展的关键所在。
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伴随着财富积累和文化素养的提升，中国艺术品金融具有很好的前景。
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艺术金融的基本构架
中国艺术品金融的基本架构主要是艺术品金融消费和艺术品财富管理两大部分。艺术品财富管理是艺术品金融的核心，包括：艺术品银行、艺术品保险、抵押贷款、艺术品基金与第三方担保、私人银行、家族信托与家族办公室、艺术品基金会与慈善公益，还有文交所等金融创新的生态体系。
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随着艺术品市场的蓬勃发展，在注重精神消费的大环境下，艺术品收藏不再是顶级富豪的专属，越来越多高净值人群和庞大的中产阶层逐渐重视起资产配置中艺术品的占比。伴随着艺术精品的价格不断上涨，艺术品市场从“散户市”向“机构市”的转变是未来发展的趋势。
艺术品市场的繁荣、专业性、不规范和缺乏透明，为财富管理机构业务发展提供了很大的空间。在中国，持牌的金融机构更容易得到客户的信赖。艺术品的财富管理不仅有客户和金融机构两方，艺术品专业咨询机构也会参与其中。财富管理的专业机构作为受托人处于客户和不规范的艺术品市场之间，帮助客户降低风险。
其中，华夏民族文化集团作为一家专业、安全、可靠的艺术品交易、交流平台，深耕行业数年，不断汲取业内优质资源，与国内鉴定、仓储、物流、银行等众多专业机构达成战略合作，全球范围内甄选优质艺术作品，为用户提供优质精选艺术作品的同时降低风险，并提供全方位的保障。
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珍稀艺术品收藏的投资回报往往需要大时间跨度的积累，而这一属性又与家族传承尤为契合。全球数据也显示了，家族办公室对艺术品的直接投资比例在持续增加，许多私人银行业和家族办公室服务超高净值家族的竞争主要集中在艺术品领域，由此对艺术品财富管理产生了巨大的需求。
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艺术金融未来发展方向
著名未来学家约翰·奈斯比在《2000年大趋势》中预言：文化的经济意义将远远超过人们的预料，“艺术既是文化财产，同时又是经济源泉。投资艺术将对一个地方的整体经济产生影响，它有着乘数效益，艺术将使旅游业大受裨益，从而推动工业的发展，提高不动产的价值。“同理，以艺术品为代表的新经济将助力金融服务业创新。
全球著名会计事务所德勤在《2021德勤艺术与金融报告》中指出： 席卷艺术市场的数字化转型很可能会推动更大的效率和增长。 以区块链技术为基础所构建的艺术品收藏管理工具 ， 其蕴含的完整记录与可持续性优化的特质， 将有利于艺术品财富管理服务的开发。这当中就涉及到对艺术品溯源， 降低真实性风险， 精准估值， 并提高艺术品市场的整体透明度等诸多方方面面的改善与增进。
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节选编译自《德勤&ArtTatic艺术与金融报告2021年第 7 版》
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中国艺术金融之路的特色
中国政府早在《“十三五”文化发展改革规划纲要》中就已经明确提出： 要加快发展文化产业， 促进产业结构优化升级， 提高规模化集约化专业化水平， 促进文化产品和要素在全国范围内合理流动， 促进文化资源与文化产业有机融合， 扩大和引导文化消费， 提高文化产业发展质量和效益。2021 年的《 “十四五”文化产业发展规划》 中着重强调了要在“十四五”期间，高度重视发展文化产业。发展文化产业是满足人民多样化、高品位文化需求的重要基础，也是激发文化创造活力、推进文化强国建设的必然要求。
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通常一个国家在经济比较发达的时期，艺术品投资和收藏就会成为一种风尚。中国未来的经济发展空间非常大，中国艺术基金已经开始受到国内外投资者普遍关注，目前已经有很多业内人士和机构十分看好艺术品投资市场，并纷纷计划筹备自己的艺术品投资基金。
自2000年以来，中国艺术品市场平均增长速度为68%左右。国内市场年度公开拍卖市场交易量应在10亿元以内，海外部分应不会超过15亿元，不公开的部分交易量应在30亿元至50亿元之间，从而可以计算出目前整个艺术市场的大致规模在55亿元至75亿元之间，拥有相当多的投资机会。不过艺术品投资有相当的技术难度，不论是艺术家及其作品的甄选、作品真伪的鉴定，还是对升值潜力把控和投资风险的规避等，对于非专业人士来说都是极其复杂和困难的，因此借助专家和艺术品基金等专业机构的力量进行集合投资是一种行之有效的方式。
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艺术品基金大都遵循低价买入有潜质的艺术品、经过发现和挖掘其价值后高价卖出的商业模式。艺术品基金属于私募范畴，主要面向高净值的合格投资者。
展望 2035 年，我国将建成社会主义文化强国， 文化产业发展质量效益、文化产业对国民经济发展的支撑和带动作用将达到新的高度。上海作为全国唯一市合作的社会文物管理综合改革试点，文物艺术品交易活动呈现出空前活跃的发展态势。现今国际社会普遍认同，上海已经进入全球城市行列， 应当迈向卓越的全球城市。 上海市政府的规划中也明确了：到 2025年将上海建设成为世界重要的艺术品交易中心；到2035年令上海成为创新之城、人文之城、生态之城，卓越的全球城市。
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目前，国内信用环境不佳和法律法规盲点较多，专业的艺术品财富管理才刚刚开始。任何市场的良性循环一定是建立在理性的基础上的。金融服务是艺术品市场发展的推动器和加速器。金融与艺术品市场结合应着眼于夯实基础，培育和支持艺术品生产、消费、评估、质押、流通、保管、保险、物流等方面规范的产业链形成，为链条提供上下游的金融服务，鼓励建立有公信力的评估机构，促进流程制度有序建立。金融服务应该选择眼光长远、踏实理性的艺术市场参与者，下力气培育和激发消费主体，提升自身的专业性和服务水平。
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