最近两个月，从地方金融管理部门、防非打非办公室，到经侦、反诈、市场监管部门，再到银行、支付机构和行业协会，大量官方微信公众号开始集中发布或者转发虚拟货币风险提示。我让AI根据目前能够公开检索到的信息做了一下统计。
2026年6月至7月，全国大约有28至45个党政机关、公安经侦和行业协会官方账号，发布或转发了35至63篇涉虚拟货币风险文章。
如果再把银行、支付机构、信托公司等持牌金融机构的官方账号计算进去，参与发布的主体可能达到50至80个，相关文章接近甚至超过100篇。
更值得注意的，文章的定调也在逐渐统一。
过去官方提醒虚拟货币风险，重点一般是币价波动、交易炒作、平台跑路以及个人投资损失自担。
最近这轮提示开始提示虚拟货币背后的项目、推广、兑换、支付和资金转移的法律风险和刑事责任。
深圳市地方金融管理局、中国人民银行深圳市分行发布的《关于防范涉虚拟货币非法金融活动的风险提示》，直接点名了“AI智能体”“AI量化投资”“Web3.0”等骗局。
文章提醒，一些项目通过短视频、微信群、QQ群和小程序进行宣传，邀请所谓专家、网红站台，以“日赚1%”“币价稳涨”“发展下线赚收益”“月收益翻倍”等话术吸引投资人。前期允许小额提现，制造平台持续盈利的假象，等资金集中进入之后再限制提币、关闭平台或者直接失联。
更值得注意的是后半部分。
提到了币商、洗币、分层混币、拆分流转和跨境转移资金涉嫌帮助信息网络犯罪活动、掩饰隐瞒犯罪所得、洗钱、非法经营外汇等犯罪。
深圳发布以后，广东、广州花都、南沙以及其他地区的金融管理、政府宣传账号陆续进行了转发。
在我看来，这其实在告诉市场，境内币商、出入金团队和为涉币资金提供流转服务的人员，正在成为重点的监管对象。
公安和经侦系统的宣传口径也出现了相同变化。
北京经侦发布的《警惕新套路！这些非法集资陷阱要留意！》，将区块链、虚拟货币和RWA代币并列放入新型非法集资风险提示中。不少地方公安、司法、融媒体和政府账号也纷纷转载。
公安系统其实传递的信息更加明确，虚拟货币、RWA和AI，不再只是技术或者投资概念。在侦查机关的风险识别体系里，这些概念已经成为非法集资项目常用的包装工具。
但这并不意味着只要项目涉及区块链或者Web3，就一定构成犯罪。公安机关真正关注的，仍然是项目背后的资金募集方式、收益承诺、推广结构和资金去向。
从目前的官方宣传看，这次风险提示大致围绕三条线展开。
第一条是项目端，重点提示利用AI、Web3.0、RWA、稳定币和虚拟货币包装的非法集资、传销和诈骗的风险。
第二条是承兑端，特别强调境内币商、OTC团队以及以虚拟货币为媒介的非法换汇和地下钱庄的刑事责任。
第三条是资金端，重点提醒普通人不要通过虚拟货币为电信诈骗、网络赌博和其他上游犯罪转移、清洗资金。
所以，最近这轮集中发声，不只是一般性的风险宣传。
按照我们过去处理虚拟货币传销、非法集资、地下钱庄和金融黑灰产的经验，集中宣传主要是为了提前向社会划清边界，统一基层部门对新型模式的认识，收集群众举报和案件线索，同时为后续排查、清理账号、监测资金和集中打击做准备。
当然，现阶段还没有证据能够证明全国马上会启动一场专门针对所有虚拟货币参与人的统一行动。
也不要看到几篇风险提示，就直接判断“全面抓捕”或者“个人炒币都会被查”。
但可以确定的是，监管和公安对涉币活动的关注范围正在扩大。
过去可能主要查发币平台和大型交易团队，现在已经开始向项目宣传、技术服务、社群推广、币商兑换、钱包代收、账户提供和跨境结算延伸。
对项目方来说，现在最需要重新检查的，不是白皮书里有没有写风险提示，而是项目是否存在向境内公众募集资金、固定收益承诺、层级返佣、发展下线、代币控价、限制提现以及使用个人账户收款等实质问题。
对币商和出入金团队来说，也不能再把“只是买卖USDT赚差价”当成当然的安全理由。交易频率、利润模式、交易对象、资金来源、是否帮助跨境换汇、收到风险提示后是否继续交易，都会影响案件定性。
对普通投资人来说也一样，单纯持有虚拟货币与参与项目运营、推广和资金流转，法律风险也不一样。
普通人要注意的，一是不要从投资人变成团队长，二是在出入金的时候不要收到赃款。
这个月29号，我们在郑州会举办一场web3深度研修营。
我们会把Web3的基本结构，把公链、钱包、交易所、稳定币、DeFi和RWA连接起来；也会讲一个项目的价值从哪里来，代币经济模型怎么看，链上数据和合约权限怎么查。
同时会向所有参会学员介绍一些海外大额出金的正规渠道和具体方案，包括港卡渠道，以及符合条件的第三方支付和法币结算渠道。
助理VX：zhanglv-2026
✦本文作者✦
张苏杭数字经济法律事务部 主任律师硕士研究生学历
邮箱:zshlaywer@gmail.com微信:zhanglv-2026
擅长领域:虚拟货币刑案辩护、虚拟货币财产纠纷解决、虚拟货币投资与合规、虚拟货币资产找回、两卡申诉等
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