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近些年来随着国家经济的发展,金融行业新增案件以每年27%的年平均速度在增加,执法部门的工作量与日俱增,就以此次清理整顿交易场所为例:各地的金融办和监管部门最大的工作量在于处理“堆积如山”的交易场所涉嫌违规操作地投诉。据业内权威机构统计,这样的情况或许只是被发现的冰山一角,还有很多违规违法的行为尚未发现或是没来得及处理。
除了量的增加外,还有监管的难度也不断加深。随着科技地发展,部分违规交易场所的违规手段更加专业化,方式更加多样化,众多违法犯罪活动之间呈现出衍生交织的态势。特别是2016年交易场所乱象频发,大量机构利用资金、技术,集团优势从中获利,还有部分个人投资者站在监管力量的对立面,通过违规手段操纵市场,开展内幕交易,多次信息泄露等行为,肆意践踏法律的威严来获取利益。
这一切的一切对于固有的监管执法模式而言,是一个重大的挑战。为了应对市场的变化,及时高效的解决市场问题,证监会需要积极探索执法制度创新,完善体制安排,优化监管资源配置。
证监会主席刘士余在4月15日的深圳证券交易所会员大会上谈到《证券法》的时候表示:交易所是资本市场重要的监管主体,拥有交易监控权、纪律处分权以及规则制定权。交易所具有实时全景式透视市场的法定职责,又具有贴近市场各类主体的天然优势,把一线监管的职责扛起来、扛得住,体现了市场运行和监管的内在逻辑。
在业内专家看来,过去的交易所性质单一,以证监会为“最高指导”,而以后,证监会会给与交易所通过制定规则对市场进行“全方位”监管的权力。证监会对稽查局的执法权、证监局的处罚权、行业协会的自律监管权,都逐步推进做实。一张由证监会统领的全方位、一体式监管网已经基本形成。
在这样重重的监管之下,任何“灰色领域”、“特殊通道”都将受到制裁。以邮币卡为例:近两年,新兴文化类金融产业——邮币卡交易,在受到政府鼓励发展的同时也漏洞百出。一些新上线的邮票品种短期内连续多日涨停,相比较现货市场商品溢价明显异常。据监管部门摸底调查发现,部门交易场所涉嫌操纵市场。包括利用申购打新等方式集中快速拉抬价格引诱市场跟风;部分品种价格超出市价几十几百倍,严重制约了整体盘面指数走向……
针对交易场所的清理整顿进度也因为现实情况的复杂性被一再拖延,进展慢于预期,监管难度由此可见。金融市场监管体系涉及行业众多,种类繁杂,单纯增加人力,拓展权力部门的方式显然已经适合市场的发展需求,相比较以前的,此次的权力下放个更加彻底和高效,将自身从繁琐的监管事项中提出来,集中更多的人力无力资源去处理更大的案件和完善市场规则,当前证监系统已形成多个层次、各有侧重的监管框架。
种种迹象表明,证监会正在逐步推进监管权力下放。当前,一场覆盖全行业的大金融监管风暴正在酝酿