标题：交易所内部监管责无旁贷 一线监管如何“硬起来”？

　   证监会主席刘士余指出，交易所是资本市场重要的监管主体。交易所要进一步解放思想，敢于亮剑，捍卫法定监管权威，运用自身规则的灵活性，对扰乱市场秩序的行为坚决打击、绝不手软。

　　交易所具有实时全景式透视市场的法定职责，又具有贴近市场各类主体的天然优势，把一线监管的职责真正扛起来，体现了市场运行和监管的内在逻辑。交易所内部监管需要“硬起来”。但，毋庸讳言，现在的交易所监管，力度不够、失之偏软。这一现象的产生，一方面，有部分交易所在自身监管方面，还不够主动，甚至有有意放水的情况。另一方面，也源于监管机制不完善导致的无规可约、无矩可束。

　　虽然各交易所根据自身需求有制定内部监管制度，但行业始终没有一个统一的全方位监管制度体系参考出现。交易所内部监管制度如何建立？已建立的监管体系是否足够完善？目前各家有各家的看法。一套建全的监管体系建立，需要各交易所、行业专家以及从业人员的共同探讨与论证。大家如有好的建议可以给邮币资讯投稿。笔者在这里仅做一抛砖引玉。

　　笔者近日无意间发现期货领域中，某交易所（为避免广告嫌疑，笔者在这里不提该交易所名称）推出了一些广受好评的内部监管制度改革，虽不系统，但也实用，或可做参考借鉴！

　　一、加强交易所异常交易行为监管。某些交易所曾出现“忽悠式重组”、“清仓式减持”等异常交易行为，交易所应加强异常交易实时监控，配置专人专岗、逐日盯盘，对大幅异常波动的股票和交易可疑账户，实施重点监控。对其惯用的涨停板虚假申报、盘中拉抬打压等行为从严监管、从重处罚。

　　二、从严查处影响价格、违法违规操作行为。受政策层面等消息影响，出现投资人集中抛货或庄家恶意操控盘面等行为，严重影响行业健康发展。上月28日，该交易所对四名单日开仓量过高用户进行开仓限制处理。在面对影响价格的违法违规操作行为时，该交易所采取的“交易限额”与“建仓限制”值得行业借鉴。

　　三、加强投资人与从业人员管理。在各行各业中，交易平台与投资人的关系时常站在对立面，该交易所通过线上线下两手抓加强投资人与从业人员教育，降低客诉率。一是通过“学院”培训投资者提高风险合规意识，同时加强培训从业人员，提高从业人员合规管理水平。二是依托网站设立投资者保护专栏，扩展投资者教育覆盖范围，实现投资者教育网络化和常态化。此两点虽常见，但却鲜有交易所落到实处。

　　四、定期优化交易系统。技术上该交易所加大投入，推动市场监察系统建设，使系统更加服务于交易会员，在行业中取得良好的成绩，在防范交易风险方面做出了极大的参考榜样。无论是完善涨跌停板、保证金自动调整，还是交易限额等系统建设，或许都可以是行业在技术层面上做调整的参考方向。

　　交易场所很多乱象确实要管，但不是想管就管，想怎么管就怎么管，必须有规可约、有矩可束。交易所内部监管虽属于交易所自身的日常细节性工作，但倘若这项基础工作不能妥善处理，会导致客诉与纠纷不断增多，进而引发更大的金融风险、社会风险。治市如烹小鲜，细微处见功夫、收功效。

　　大整顿期间，不论是制度还是模式，都需要合规。这或许是邮币卡交易所制度改革创新的一次机会。监管层对交易所从严监管，交易所自身则更应做好监管基础，积极面对和化解市场各类风险，严厉打击违法违规行为，确保市场安全平稳运行。