2024年1月9日，山东省金融局发布《关于进一步规范介于现货与期货之间的大宗商品交易场所投资者适当性的通知》鲁金监函〔2024〕42号文件，通知提出：各地要严格落实大宗商品交易场所投资者必须为行业内机构客户的规定，禁止自然人开户，新上合约禁止自然人客户进入交易，稳步出清自然人客户存量仓单，并于2024年11月底前完成自然人客户存量仓单出清工作。
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2024年6月4日，山东省金融局发布关于印发《山东省交易场所监督管理办法》的通知 鲁金管发〔2024〕2号文件，办法自2024年7月15日起施行。办法第29条明确提出：介于现货与期货之间的大宗商品交易场所的交易客户应当为行业内企业。
上述政策发布后，山东省的大宗商品交易场所集体哑火，纷纷转型开展供应链业务，其业务实质已经完全脱离了交易场所的核心功能，甚至有几家交易场所的股东开始对外兜售股份。
2025年8月20日，水发集团党委委员、纪委书记刘国昌一行莅临牡丹国际商品交易中心调研。刘国昌书记要求，针对牡丹国际受金融监管政策影响导致经营指标出现较大幅度下滑的困难局面：一要坚决贯彻落实国家政策要求，深入贯彻中央八项规定精神，不断提高政治站位，确保企业发展方向正确；二要主动适应监管环境变化，加快业务转型创新；三要坚守合规底线，完善风控体系，在转型期更要保障平台安全稳健运行；四要聚焦关键环节强化监督，带领全体员工共克时艰。
与之形成鲜明对比的是，贵州省商务厅对大宗商品交易场所的态度相当开放。
2022年，贵州省商务厅关于四类商品现货交易场所监督管理实施细则公开征求意见的通知，分别是《贵州省白酒类商品现货交易场所监督管理实施细则》（试行）(征求意见稿)、《贵州省煤炭能源类商品现货交易场所监督管理实施细则》（试行）(征求意见稿)、《贵州省生态产品类商品现货交易场所监督管理实施细则》（试行）(征求意见稿)、《贵州省茶叶类商品现货交易场所监督管理实施细则》（试行）(征求意见稿)。
监管细则中提到：申请变更下列事项之一的，应向县级人民政府商务部门提出申请进行初审，经所在地市级人民政府商务部门审查后，报商务厅同意：其中一条是，在省政府批准的交易范围内，新设涉众（面向不特定自然人交易商）交易品种的。
也正是基于上述贵州省商务厅的支持，贵州华夏生态交易中心凭借从牡丹国际商品交易中心平移过来的大蒜客户一跃成为国内龙头大宗商品交易场所，目前交易中心日均客户保证金沉淀早已超过了100亿元人民币。
2025年8月，贵州华夏生态交易中心大蒜2508合约交收量突破16万吨，刷新行业纪录。此前行业最大的交收纪录是牡丹国际商品交易中心2024年8月份大蒜订单交收量突破15万吨。
由此可见，“自然人”已经成为涉农类大宗商品交易场所发展的核心要素，为什么会形成这种局面呢？这还要追溯到国家相关法规提出的“初级农产品”实行“免税”政策。
什么是初级农产品？
根据相关规定，初级农产品是指来源于农业的初级产品，具体来说，是在农业活动中直接获得，或经过分拣、去皮、剥壳、晾晒、切片等初加工，但未改变其基本自然性状和化学性质的植物、动物、微生物及其产品。简单理解，初级农产品的核心特征是“轻度处理，本质不变”，一旦经过深加工改变了原有属性，就可能脱离“初级”范畴。
从分类来看，初级农产品主要涵盖四大领域，每类都有明确的范围界定，这也是判断是否属于初级农产品的关键依据：
（一）农业生产者销售“自产”初级农产品
这是最基础的免税情形，核心在于“自产”和“初级”两个关键词。直接从事种植业、养殖业、林业、牧业、水产业的单位和个人，销售自己生产的、仅经过晾晒、切片等简单处理的初级农产品，可免征增值税。比如农民自家种植的小麦、蔬菜，自己养殖的鸡鸭鹅，或者个体养殖户销售的鲜奶，都属于这类情形。但如果是从其他农户手中收购初级农产品再销售，就不符合“自产”要求，无法享受此优惠。
（二）农业专业合作社的特定销售行为
农业专业合作社作为连接农户与市场的纽带，其免税范围有明确限定：
1、向本社成员批发、零售种子、种苗、化肥、农药、农机，免征增值税；
2、销售本社成员生产的农业产品，视同农业生产者销售自产农产品，免征增值税。这里要注意，必须是“本社成员生产”的产品，若销售的是外部收购的农产品，或超出种子、种苗等品类的其他商品，无法享受免税。
（三）“公司+农户”模式销售畜禽
这种模式在养殖业中较为常见，其免税认定有严格的流程要求：公司与农户签订委托养殖合同，向农户提供畜禽苗、饲料、兽药及疫苗等，农户负责饲养畜禽苗至成品后交付公司，公司再将回收的成品畜禽直接销售。这种情况下，公司的销售行为视同农业生产者销售自产农产品，可免征增值税。但如果公司未通过“委托农户养殖”，而是自己直接养殖、销售，或回收后对畜禽进行深加工（如分割、包装后作为预制菜销售），则不适用此政策。
（四）制种企业销售特定种子
制种企业的免税政策针对两种具体情形：
1、利用自有土地或承租土地，雇佣农户或雇工进行种子繁育，再经烘干、脱粒、风筛等深加工后销售种子；
2、提供种子委托农户繁育，从农户手中收回种子后，经烘干、脱粒、风筛等深加工后销售。这两种情况均属于“农业生产者销售自产农业产品”，可免征增值税。但如果制种企业销售的是外购的种子，或对种子进行超出“烘干、脱粒、风筛”的加工（如添加包衣剂制成特殊功能种子），则无法享受免税。
（五）部分流通环节的农产品
除了生产环节，部分农产品在流通环节也能享受免税优惠，主要包括三类：
1、承担粮食收储任务的国有粮食购销企业销售粮食、大豆；
2、从事蔬菜批发、零售的纳税人销售的蔬菜（无论是否经过简单清洗、整理）；
3、从事农产品批发、零售的纳税人销售的部分鲜活肉蛋产品。其中，鲜活肉产品包括猪、牛、羊、鸡、鸭、鹅的整块或分割鲜肉、冷藏/冷冻肉，以及内脏、头、尾、骨、蹄、翅、爪等组织；鲜活蛋产品包括鸡蛋、鸭蛋、鹅蛋，涵盖鲜蛋、冷藏蛋，以及破壳分离的蛋液、蛋黄和蛋壳。需要注意的是，流通环节的免税仅限上述特定品类，像水果、水产等其他农产品，在批发、零售环节仍需正常缴纳增值税。
企业采购初级农产品没有发票怎么办？
（一）解决方案：合法凭证替代
1、自行开具农产品收购发票
适用条件：向自产自销农户采购初级农产品（需提供农户身份证明及自产承诺书）。
操作流程：
企业自行开具 农产品收购发票（注明品名、数量、金额）；
按发票金额的 9% 计算抵扣增值税进项税额（一般纳税人适用）。
2、由农户申请代开发票
适用条件：农户非自产（如中间商）或企业无法自行开具收购发票。
操作流程：
农户携带身份证、销售合同等资料，到税务局代开免税增值税普通发票；
发票备注栏需注明“自产农产品销售”。
（二）税务处理要点
1、增值税处理
抵扣进项税：一般纳税人凭收购发票或代开发票，按 9% 计算抵扣；
销售环节税率：
若直接销售未加工的农产品，适用 9% 税率；
若深加工后销售（如制成饲料），按 13% 税率缴纳。
2、企业所得税处理
成本扣除：凭收购发票、农户身份证明、收购过磅单等资料，可作为成本费用税前扣除。
综上所述，经营初级农产品的农户由于免税政策，根本就不需要去注册公司，因此各地监管部门在制定政策的时候，要考虑到涉农类大宗商品交易场所的特殊性，在这一方面，我们要为湖北省地方金融管理局点赞，既考虑到了风险防控的需要，又考虑到了实际业务的特殊性。像能源、金属和化工类的大宗商品交易场所要严禁自然人参与交易，而涉农类的大宗商品交易场所要在有条件的前提下放开自然人入市交易。
2025年9月29日，湖北省地方金融管理局发布了“关于就《湖北省地方交易场所监督管理办法》 公开征求意见的公告”
《办法》提出：商品类地方交易场所应当立足现货，具备相应产业背景和物流等配套措施。交易客户限定为行业内企业，不得诱导个人交易客户参与投机交易，参与特许经营类产品交易的应取得相关经营资质。
《办法》同时又补充说明：地方交易场所应当参照相关法律法规建立交易客户适当性管理制度，明确合格交易客户标准并予以公示。经监管单位或行业主管部门认可，确有必要引入自然人交易客户的，自然人交易客户应当具备相应的行业背景、专业知识、金融资产，以及风险识别和承受能力。地方交易场所为交易客户开立账户时，应当了解交易客户的基本情况，并进行必要的风险承受能力测评，确定交易客户满足适当性管理要求，向交易客户充分揭示风险，要求交易客户签署交易风险告知书。
王在伟/文
作者简介：山东财经大学金融学专业毕业，现任中创场外商品市场管理研究院秘书长，兼任浙江海洋大学经济管理学院和宁波财经学院大宗商品商学院兼职教授。2008年进入大宗商品交易场所行业从事交易场所的搭建和运营，有17年的行业工作经验。2019年作为主发起人之一，联合多家机构成立了我国首个也是唯一一个专注大宗商品交易场所研究与实践的智库“中创场外商品市场管理研究院”。从业期间与工商银行总行对接落地我国第一套大宗商品交易场所保证金管理系统，多次作为大宗商品交易场所行业代表向国务院大宗商品交易市场检查小组和清理整顿各类交易场所部际联席会议调研组做专题汇报。