芝加哥商品交易所（CME）正在制定一项计划，拟推出全球首个稀土期货合约。三位知情人士向路透社表示，此举将使政府、企业和银行能够对冲风险敞口。
其中两位知情人士称，竞争对手洲际交易所（Intercontinental Exchange，ICE）也在研究稀土期货，但其筹备进度不如 CME。
知情人士称，作为全球最大的衍生品交易市场，CME 正在研究推出一种新的期货合约，将两种最重要的稀土钕（neodymium）与镨（praseodymium）合并为一个标的（NdPr）。由于相关信息尚未公开，知情人士要求匿名。
这两种元素通常以合并产品形式交易，是制造永磁体所需的稀土。永磁体广泛用于电动车电机、风力涡轮机、战斗机和无人机等。
其中一位知情人士说：“这正是当前行业拼图中极其关键、却缺失的一块。”
关于是否推出该合约，目前尚未作出最终决定。一个挑战在于稀土交易并不活跃，市场规模与大多数金属期货相比也很小。
稀土是西方国家协同提高关键矿产产量努力中的重要一环。美国上周宣布与盟友建立一个优惠贸易集团，并启动规模达 120 亿美元的战略储备。
在美国稀土领域最受关注的一笔交易中，华盛顿去年 7 月与 MP Materials 达成一项数十亿美元的方案，其中包括持有 15% 的股权，以及基于 NdPr 价格设定的最低价格（price floor）。
目前，NdPr 的价格的定价权主要在中国，并反映在多家价格报告机构的指数中，例如 Fastmarkets、Benchmark Mineral Intelligence 和上海有色网（Shanghai Metals Market）。
中国有两家稀土现货交易所：赣州稀有金属交易所（Ganzhou Rare Metal Exchange）和包头稀土产品交易所（Baotou Rare Earth Products Exchange）。广州期货交易所（Guangzhou Futures Exchange）表示，未来计划推出稀土期货。
Benchmark Mineral Intelligence 也开始发布以欧洲和北美为基础的稀土价格，但当地成交量较小。
据上海有色网（SMM）数据，今年以来，中国市场的 NdPr 价格已上涨 40%，达到自 2022 年 7 月以来的最高水平。但其波动性同样显著：在截至 2023 年 5 月的 15 个月内，价格曾下跌 50%。
期货合约也将帮助电动车制造商等工业永磁体消费者对冲其对永磁体价格的敞口。CME 已成功推出关键矿物锂和钴的期货合约，这两种金属用于电动车电池。本月早些时候，CME 公布第四季度利润高于华尔街预期，平均日成交量增长 7.5%，达到创纪录的 2740 万份合约。