嘿，大家好！我是徐虾壳。一个让供应链金融更有趣的产品经理。作为一名金融科技产品经理，我早在2022年就考取了粤港澳大湾区金融科技师的从业资格证，并且一直都在关注着人工智能领域的新产品，以及应用在供应链金融行业的可能性。说不焦虑，那是假的。也许现在人工智能还无法完全取代人类。但让AI达到达到一个普通员工的水平，已是绰绰有余！所以，面对AI浪潮，我觉得人不应该变成工具，不要只是简单的让AI给你答案，而是让AI引发你更深入的思考。好问题，比好答案，更重要。以下，是我与AI关于供应链金融领域的一些问题与回答，希望也对你有帮助。虾壳：为什么这两年供应链金融业务越来越火了？很多银行开始想开展供应链金融业务，很多以往做传统企业融资服务的贷款居间公司，也转型开始想做供应链金融业务？AI：主要是政策、市场、技术三股力量在推，再加上银行和中介都在找新出路。1. 政策2025年六部门明确要求银行“积极探索供应链脱核模式”。一边在逼核心企业缩短账期，比如汽车行业承诺支付账期不超过60天，一边在给供应链金融“开绿灯”，银行当然得跟上。2. 市场供应链金融市场规模从2020年的25.2万亿涨到2024年的41.8万亿，银行直接融资占76.38%。市场需求旺盛！3. 技术区块链、AI、大数据等让“数据信用”成为可能。比如应收账款的数字化，也提高了融资效率。4. 助贷利率下行，信息差透明，传统助贷居间很难生存。供应链金融是“链条生意”，一旦切入一个核心企业，就能持续服务它的上下游，从赚一次性居间费变成赚长期服务费。
虾壳：嗯，供应链金融行业本身已经存在和发展了很多年，以国央企、保理、银行等角色，开展大宗商品、煤炭、钢铁、农产品、有色金属等产品为主。现在有这么多的从业者涌入行业，对原来的供应链金融行业会带来哪些好的，和不好的影响呢？AI：先说好的影响：1、逼着老玩家升级，传统银行14天一笔业务，现在科技平台2小时放款。2、服务更下沉、更细分：以前只做大宗、钢铁、农产品等。现在行业更细分更垂直了，像冻品、医疗、塑料等都有行业定制方案。3、市场蛋糕做大了：2025年规模突破35万亿，应收账款融资占53%，再说说不好的影响：1、卷得厉害，为了抢客户，价格战、降低风控标准都有可能。2、部分平台搞“虚假贸易”套利，监管处罚案例在增加。3、保理公司、银行与科技平台提供的服务越来越像。都在做应收账款、仓单质押，差异化优势不明显。
虾壳：那么，在这种情况下，银行、央国企、金融科技平台、刚转行加入的居间从业者，都怎么做，才能更好地发展呢？AI：做自己最擅长的事，并找到对的伙伴。1、银行的优势是钱和牌照，但短板是效率和产业深度。要深度绑定几个优势产业，把风控模型做透。成为产业链的“主结算银行”和“数据信用”的认可者。2、大平台的优势是产业控制力和信用，可以把信用和数据平台化、工具化。像中企云链，就是把自己的信用通过数字凭证（比如云信）拆分成流转，激活整个链条。3.、新转型的居间从业者的优势是地面部队和人情网络，但缺资金、缺系统、缺品牌。应该选一个资源最深的细分行业扎进去，帮金融机构做“产业尽职调查”，成为科技平台或银行的“本地化服务商”，赚专业服务的钱。
虾壳：做金融业务，政府监管是重中之重，对于当前的供应链金融行业发展现状，从业者们对于监管要求，有哪些是特别要注意的？AI：现在监管思路非常清晰：鼓励真创新，打击伪创新，守住不发生系统性风险的底线。1. 坚决分清“真场景”还是“假贸易”这是监管最大的雷区。以前“走单、走票、不走货”的融资性贸易被严厉打击。现在，“四流合一”（信息流、物流、资金流、商流）是硬性标尺。如果你做的业务，货是虚构的、流转是闭合的，那本质上就是信贷空转。2. 核心企业的“信用滥用”和“变相占款”被紧盯监管鼓励“脱核”，就是为了防止核心企业利用强势地位，将自身融资成本转嫁给上下游。六部门新规明确“不得挤占中小微企业利益”。对银行和平台来说，不能再无脑依赖“核心企业确权”做风控了。3. 数据合规与隐私保护是高压线你的科技平台再牛，如果非法获取、滥用企业ERP、税务、物联网数据，马上触碰《数据安全法》和《个人信息保护法》。现在做“数据信用”，必须有合法授权、最小必要、专事专用。未来的供应链金融，会是一个 “监管规范、技术驱动、信用重构、生态协作” 的新世界。它的核心不再是“金融”，而是 “基于数据的产业服务” 。谁能在合规框架下，真正吃透一个产业、用好数据、构建起健康的生态，谁就能活下来并且活得很好。我是徐虾壳，关注我持续拆解有价值的产业金融实战！