嘿，大家好！我是徐虾壳。一个让供应链金融更有趣的产品经理。在国内银行体系中，有一类银行经常被市场忽略，那就是民营银行。经过十余年发展，民营银行也的确在努力服务小微、激活市场。但面临的困境也非常明显：负债成本偏高、区域经营受限、对公能力薄弱、产品同质化严重等。特别是读者朋友们熟悉的供应链金融领域，就连很多国有大行、大型商业银行都停留在“核心企业确权 + 应收账款融资” 的传统模式，就更别指望民营银行能有什么作为了。但今天要介绍的这家民营银行，虽然成立时间刚满6年，作为国内最年轻的民营银行，却已是供应链金融领域的先行者！他就是——无锡锡商银行。接下来，我将详细拆解锡商银行在供应链金融领域的成绩与所面临的问题。本文共分为4大部分，用3000字详细拆解锡商银行的供应链金融业务：1. 锡商银行简介与发展历程2.锡商银行的3个典型案例解析3. 锡商银行成绩展示4. 锡商银行存在的问题各位客官，切听虾壳慢慢道来......1. 锡商银行简介与发展历程锡商银行成立于2020年4月，注册资本20亿元，目前第一大股东为市属国企无锡市国联发展(集团)有限公司。设立锡商银行的初衷，是扎根无锡、辐射江苏，以供应链金融为核心、本土化财富管理为支撑。打造“产业+金融+科技”服务生态。经过6年的发展，锡商确实做到了发展供应链金融，但辐射范围，早已远远超过了江苏省。在医药、钢铁、油气、金属加工等各个供应链领域，都能看到锡商银行的身影。截至2025年末，无锡锡商银行总资产近500亿元，员工近400人。在供应链金融这个需要扎根实业的领域，没有人能随随便便成功，锡商做到今天的成绩，大致经历了三个阶段。（一）初创期2020从设立之初，锡商的定位是朝着物联网金融特色科技银行战略方向，首款个数字供应链金融产品“锡e融”，实现数据增信与线上审批，主要服务本地制造、钢贸等场景，顶着疫情初期的压力，艰难的完成从 0 到 1 的业务积累。（二）积累期疫情期间，锡商不断深耕供钢贸应链金融业务，以“锡e融”为平台，发展出应收类、预付类、存货类、普惠信用类等全线上化的产品。分别是：锡望贷、锡惠贷、信E融、账E融、订E融等产品，有效帮助小微企业复工复产。（三）拓张期2025年8月，锡商迎来了股权结构的重大调整，无锡市国联发展集团受让红豆集团持有的锡商5亿股股份，持股比例为25％，成为锡商的第一大股东。锡商拥有了国资背景。在供应链金融方面，锡商不断积极拓展产业领域。与 66 云链合作推出油气全链条融资；在医药领域，与药师帮、一药城等头部医药B2B平台合作，开展医药白条采购业务；与镀锌生态服务平台 GONYOYO 合作，针对镀锌、铜、铝三大金属加工细分产业，联合落地线上标准化金融产品。虾壳就不一一例举锡商拓展的产融领域了，总之，经过6年的积累与发展，锡商银行已经成为供应链金融领域一股不容小觑的力量。
2.供应链金融案例解析案例 1：钢贸供应链 —— 纯信用线上融资我国的钢铁企业分销模式主要有三种：一种是由钢铁企业自己的销售子公司完成销售工作，一种是委托代-理商销售钢材，还有一种是将钢材销售给钢材经销商销售。锡商银行针对经销商押款多、库存高、回款慢、缺乏抵押物，依托核心企业经营数据，推出最高 500 万、纯信用、0 抵押、全线上的钢贸经销商信贷产品。
案例 2：药品采购供应链 —— 医药白条产品医药白条产品，是锡商银行帮助医药行业批发商、连锁企业在下单采购药品时，提供一款无抵押、纯信用药品采购融资。目的在于帮助医药平台提升客户合作粘性，扩大医药销售规模。这里虾壳为大家补充一下医药白条行业的特性。医药批发商或连锁药店，通过医药B2B平台采购药品时，通常采用赊销的方式，账期通常在1个月左右。资金方与医药B2B平台合作，为下游药批和连锁药店提供融资服务，将以前的赊销，改为白条支付模式，由医药B2B平台提供30~40天的贴息，到期药店还本。与大家网购时常用的京东白条、蚂蚁花呗类似。所以称之为：医药白条产品。虾壳所在公司，也在于锡商银行进行医药白条合作。目前锡商已对接了全国最大的三家医药B2B平台，分别是药师帮、一药城、药帮忙。目前锡商的月在贷余额，预计在5~6亿。结合白条产品每月1周转的特点，预计锡商的医药白条产品，每年的累计放款金额约在20亿元。稳坐医药白条资金方的头把交椅。
案例 3：油气贸易供应链金融针对民营油库准入难、在途在库监管难、审批慢等痛点，锡商与66云链合作，推出油气贸易供应链金融产品，支持民营库区、AI 智能监管、实现全链条覆盖；支持汽柴油、甲醇、MTBE等多类液体化工品，单户授信最高5000万元，质押率可达85%，并支持随借随还。目前首批授信总额达1.5亿元，成功为3家油气贸易企业分别提供5000万元额度，其中首笔4000万元资金已支用。
3. 锡商银行的成绩展示从锡商银行官网公开的财务指标数据来看，自成立以来，资产总额、贷款总额、利润总额及净利润等指标，也逐年稳步增长。持续几年的不良率处于较低的水平。24年有所提升，可以理解为是业务规模拓展导致。拨备充足，风险抵御能力较强。截至2025年末，锡商银行供应链金融运营项目146个，供应链贷款余额70亿元，累计放款规模突破940亿元，服务产业链上下游客户超过3万户，其中本地客户占比35%。锡商能够快速接入多个行业供应链金融产品，依靠的是他强大的产品基建能力。锡商基于信E融标准产品，针对不同行业，修改接口文档中的特定行业字段标签，即可与相应行业的核心企业进行系统对接。节省了行内大量的开发成本。虾壳作为一名从业十余年的金融科技产品经理，对接过的银行超几十家！但锡商银行的产品接口文档，是我见过的，最规范的接口文档，没有之一！锡商银行信E融产品接口文档
4. 锡商银行存在的问题上面说了那么多优点，锡商当然也存在着自己的缺点和不足。作为一家民营银行，贷款利率明显高于国有银行和股份制银行。这是由于资金成本高、客户风险高、运营模式特殊、监管与资本约束更严等因素造成的。最终 “风险定价” ，体现为更高利率，给出的成本在8%以上。而在近几年普遍利率下行的大环境中，这让锡商错失了一些行业机会。比如锡商曾与某国内大型智能建筑电商平台合作，但由于利率太高，导致下游经销商接受度低，最终没能成功上量。
5. 结语6年时间，锡商银行供应链金融已完成从 0 到 1 模式构建、从 1 到 10 蓄势待发、从 10 到 N 的行业拓展。锡商用实际行动告诉我们，不必追求 “大而全”，坚持专业化、场景化、科技化，也可以走出一条属于自己的路。以 “产业 + 科技 + 数据” 为核心，将金融服务深度嵌入真实交易。锡商在供应链金融3.0——脱核模式方面，已经走在了很多银行的前面。我是徐虾壳，关注我持续拆解有价值的产业金融实战！
本期讨论：供应链金融 3.0 真的来了吗？你觉得锡商银行的脱核模式是未来还是噱头？欢迎在评论区讨论！—END—本账号所有内容均为个人观点，与所任职公司无关。