嘿，大家好！我是徐虾壳。专注于企业供应链金融实战！虾壳在今年上半年写过一篇文章税票贷凉了，银行扎堆做供应链金融的真相！，当时引发了很多同行的讨论。现在确实有很多的银行想要转型，或者正在转型做供应链金融业务。大家纷纷砸资源、搭线上平台，选择一个行业，一头扎进去！可绝大多数银行做来做去，供应链金融的规模不一定做多大，但不良居高不下，投入产出完全不成正比。同样是对公赛道，为什么有的银行做供应链金融迟迟打不开局面，有的能做到万亿融资体量，增速、不良、客户覆盖全面碾压同业？2025年上市银行年报全部落地，有一组数据非常值得供应链金融的从业者们看一看：中信银行供应链融资规模冲到1.87万亿，增速12.15%，断层领跑全行业。平安1.5万亿、浦发在线业务不到8000亿、招行6500亿。大家如果只是觉得中信额度大、投放猛，那就想简单了。这还不是人家中信银行砸钱堆出来的规模，而是一套“产业+信用+数字化+风控”的闭环打法。咱们今天一起来拆解一下中信银行的供应链金融玩法。本文共分4部分，共3160字一、中信供应链金融的竞争核心二、中信供应链金融的获客模式拆解三、数字化平台脱核创新四、0.11%超低不良+低成本存款沉淀各位客官，且听我慢慢道来......一、中信供应链金融的竞争核心供应链金融行业有这么一句话：短期拼产品，中期拼数字化，长期拼顶层战略倾斜。说白了，就是你如何看待供应链金融？是短期的对公贷款的边角料？是企业缺钱时的应急工具？是产品数字化升级的试验田？还是纳入集团顶层经营战略？中信供应链金融能做到万亿规模，第一步赢在顶层设计，直接把供应链金融抬到全行核心赛道高度。1. 全行统一供应链金融架构总行单独设立供应链金融委员会，产品设计、风控标准、市场营销全部一条线统筹说实话，总行产品的通病，就是各个分支行各自为政，执行尺度不一。中信银行的做法是：总行定标准、分行深耕本地产业、一线客户经理对接上下游客户。给每家分行配置专属业务团队、下放专项审批权限，解决各分行产品不互通、风控尺度不一的内耗问题。2. 信贷额度、考核政策倾斜2025年中信有30%以上对公信贷额度，专项供给供应链业务，不允许挪作传统贷款。更重要的是，差异化考核。人性是趋利避害的。A，B两件事，难度差异大，但考核机制一样，那正常人都会选择做容易的那一件！中信在考核机制层面，让一线客户经理做供应链业务，收益更高、考核压力更小。客户经理自然愿意主动深耕上下游，而不是敷衍推高风险普通流贷。3. 提前布局，绑定核心企业中信很早布局新能源汽车、航空航天、电网电力、消费电子这类现金流稳定、贸易真实、产业链条长的行业，提前锁定比亚迪、航空工业、国家电网等头部核心。2025年重点实体赛道供应链投放，占全部供应链融资60%以上。在虾壳看来，这也是中信聪明之处，供应链金融的根基是产业，脱离优质实体行业，那就是本末倒置，缘木求鱼。二、中信供应链金融的获客模式拆解做生意最难的，就是获客！供应链金融业不例外！大家都知道绑定核心企业，依托核心企业优质产业链，轻松获取上下游客户！上下嘴皮子一碰，说得轻巧啊！核企哪有那么容易就给你绑定了！到头来获客要么一家一家的啃中小供应链客户，成本极高，投放金额又小。要么就是依靠助贷居间渠道，风险根本没得保障！中信的第二张王牌，真让人眼红！那就是中信集团独有的“金融全牌照+实体产业集群”生态。1. 集团内部产业龙头中信重工、中信特钢、中信国安等数十家细分行业龙头，全部是天然核心企业。直接深度绑定集团内产业公司，向下辐射全链条中小厂商。搭建三层客户网络：集团核心厂→一级配套商→二级、三级长尾小微。全年服务5.31万家上下游客户。2. 外部头部核心一户一策面对比亚迪、航空工业这类外部千亿级龙头，中信单独设立重大项目制，打包融资、投行、结算、集团财富管理一站式方案，把核心企业全链条资金往来全部承接。就拿比亚迪来举例说明：中信为其定制新能源汽车专属供应链体系，2025年全年投放超2000亿。上游零部件供应商做反向保理、订单贷；下游4S店、经销商做库存融资、合格证监管；整车厂配套保函、票据池业务。三、数字化平台脱核创新中信依靠“信e链”平台，跑通标准化的线上脱核。虾壳作为一名资深的金融科技产品经理，给大家拆解一下“标准化、线上、脱核”这7个字的含金量！标准化——意味着产品的模块化开发，只要对接API接口就能轻松调用，就好比搭积木一样。线上——只有全线上，才有可能支撑万亿规模的业务，要不然把运营客服累死也做不到！脱核——需要强大的数字化能力，即使核心企业不确权，也能判断供应链项目风险。1. 全流程线上化传统线下供应链授信，收集财报、合同、物流单据等等，15天能出结果已经算快的了。信e链平台把授信、线上融资、自动放款、到期还款全部线上化，这对客户体验有极大的提升。时间就是金钱，效率就是生命！2025年线上投放1.2万亿，占总规模64%，线上化率杠杠的！。2. 五大标准化产品信e链、信e采、信e销、信保函、资产池五大标准化单品，能覆盖绝大部分的供应链金融场景：做产品最怕的就是重复造轮子，造成企业资源的极大浪费。产品如果统一标准，就不用每个项目单独重新设计方案。针对不同的行业，只要加入行业特定参数指标就好，不管是能源、汽车、大宗贸易，拿来就能落地，复制成本极低。3. 脱核不离核模式可以说脱核是供应链金融的发展趋势，中信接入税务、政务、物流外部多维数据，搭建“数据信用+货权信用”风控体系。依托整条链条交易数据做信用背书，打通二级、三级上下游小微企业的融资通道。2025年脱核模式投放超3000亿，占总规模16%。四、0.11%超低不良+低成本存款沉淀业务规模与风险不良，真的是一对冤家。每一家供应链金融机构都在试图找到这其中的最佳平衡点。中信的做法我觉得很值得借鉴：“低风险+低成本资金+高资本回报”中信全年供应链金融不良仅0.11%，而全行普通对公贷款不良是1.15%，确实很优秀。这得益于中信的产业场景深耕+数字信用+核心企业信用兜底。同时呢，中信通过供应链金融业务，也不断吸收低成本资金：上下游结算活期存款、业务保证金存款。2025年中信依托供应链沉淀低成本存款超8000亿，存款平均成本仅1.2%，远低于全行1.8%的平均负债成本。这就正循环了！低成本资金能稳定银行利息收益→
银行给到实体企业更优惠的融资利率→
企业融资压力下降，风险降低，合作粘性增强。总结：中信能做到1.87万亿供应链金融规模，靠的是一套完整闭环逻辑：顶层战略倾斜定资源→产业生态锁核心客户→数字化标准化降运营成本→多层风控压低不良。最终实现规模、风险、收益三者平衡。供应链金融的核心永远不是“融资工具”，而是盘活整条产业链信用、资金、货权的经营手段。我是徐虾壳，关注我深耕产业供应链金融，持续用产品视角拆解各行业实操玩法。