四、哪些虚拟资产交易场所需要被许可

法案目前仅对虚拟资产交易所的运作进行监管，经营虚拟资产交易所，即透过电子设施方式，提供符合以下说明的服务——

(a) 藉该项服务 ——

(i) 买卖虚拟资产的要约，经常以某种方式被提出或接受，而以该种方式提出或接受该等要约，形成具约束力的交易，或导致具约束力的交易产生；或

(ii) 人与人之间经常互相介绍或辨识，以期洽商或完成虚拟资产的买卖，或经常在有他们将会以某种方式洽商或完成虚拟资产的买卖的合理期望的情况下互相介绍或辨识，而以该种方式洽商或完成该等买卖，形成具约束力的交易，或导致具约束力的交易产生；及

(b) 在该项服务中，客户款项或客户虚拟资产由提供该项服务的人直接或间接管有。

这一定义符合财库局于2021年5月发出的加强香港打击洗钱和恐怖分子资金筹集的立法建议公众谘询的谘询总结中的指示，即只要实际交易在平台外进行，且平台未因在任何时间拥有任何金钱或任何增值权益而参与相关交易，点对点平台（仅为用户提供发布和/或撮合出价和报价的论坛，但不支持在平台上进行交易）不在新机制的覆盖范围之内。

五、持牌标准和要求

在发牌制度下，SFC只会向通过适当人选测试（fit and proper test）的申请人发出虚拟资产服务商牌照。为确保证监会能够有效监察持牌虚拟资产服务商的运作，只有在香港设有永久营业地点的本地注册公司或在其他地方注册成立但根据《公司条例》（第622章）在香港注册的公司才可考虑授予虚拟资产服务商牌照。没有法人资格的自然人或商业机构（例如独资经营者或合伙企业），或在其他地方注册成立但未在香港注册的公司，将不符合申请牌照的资格。

虚拟资产服务商的两类人员（指定人员），即(i)负责人员和 (ii) 持牌代表，须遵守拟议制度的规定。尤其是

(a) 只有获得证监会批准的个人才能担任虚拟资产服务商的负责人员。每个虚拟资产服务商申请人必须至少有两名负责人，他们将承担监督许可虚拟资产服务商的运作并确保遵守AML/CTF和其他监管要求的一般责任，并且负责人将被追究个人责任，以防万一的违规行为。此外，只有获证监会就虚拟资产服务商批准的负责人员方可成为虚拟资产服务商的执行董事；和

(b) 只有获证监会发牌为持牌代表并获证监会批准其对虚拟资产服务商的认可的个人，才能代表虚拟资产服务商就其开展提供虚拟资产服务的业务执行受规管职能。为获发牌为持牌代表，个人应符合证监会确定的资格要求，并应有能力进行虚拟资产交易服务。

持牌虚拟资产服务商本身和指定人员须遵守证监会作为牌照条件施加的一套严格的监管规定。就持牌虚拟资产服务商而言，要求涵盖范围广泛的事项，其中包括持牌虚拟资产服务商应具有足够的财务资源、知识和经验、风险管理政策和程序、打击洗钱及恐怖分子资金筹集政策及程序、客户资产的管理、业务稳健程度、财务汇报及披露、虚拟资产被纳入和交易政策、预防市场操控及违规活动、避免利益冲突、持牌提供者及其有联系实体备存账目及记录、持牌提供者及其有联系实体提供成交单据、收据、户口结单及通知单、财务报表及其他文件以及核数师报告、持牌提供者及其持牌代表的业务操守、更改的具报或通知及网络安全。此外，虚拟资产服务商的董事，如果不属于上文所述的负责人，须是提供虚拟资产服务业务相关联的适当人选。如果法团有最终拥有人，最终拥有人须为与提供虚拟资产服务业务相关联的适当人选。另外，至少一名持牌提供商的负责人员应随时可以监督虚拟资产服务的业务。

六、开放式牌照

根据FSTB的咨询文件（Public Consultation on Legislative Proposals to Enhance Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Regulation in Hong Kong），由于获得发牌的虚拟资产服务商需要进行大量投资以获得必要的规模和成熟度，从而运营具有竞争力的虚拟资产交易所，因此运营环境的确定性是必要的条件。在新的框架体系下，向持牌虚拟资产服务商授予为开放式牌照，可以因虚拟资产服务商不当行为或停止营运而被证监会撤销。在任何情况下，持牌虚拟资产服务商将在操守和营运方面受到证监会的密切和持续监督，而证监会有权根据需要审查和撤销（或暂停）牌照。证监会亦有权对被认定犯有不当行为或不适当的虚拟资产服务商采取纪律行动，包括暂停或撤销牌照。