声声慢/迎面香风如梦令，灵眸秀骨醉花间--家庭资产在A股市场的中线配置机会已经来临/人工智能发展的四个阶段对应的股票市场投资机会

原创 独孤观察  独孤观察之风云再起 2024-03-16 07:06 1人听过

上一篇公众号我们和粉丝朋友们一起研究了证监会出台的《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》、《关于加强上市公司监管的意见（试行）》两个重要政策性文件。

有一些投资人致电我们，询问一些具体事项，今天我们利用周末休息时间，再帮助投资人澄清若干问题，以便投资人能够坚定信心，将家庭资产在股票配置方向加大力度，中线配置。

周五证监会出台的一系列政策文件和新闻发布会，已经表明了“态度”，态度决定方向！这个态度问题非常重要，态度端正不端正，不仅反映世界观，也反映政绩观。那么，投资人会问，这个态度究竟是什么呢？

两方面内容：一是高层是真心想把金融市场搞好，金融强国；二是吴清主席为首的本届证监会是真想干事。有了这个态度，以后很多事情都好办了。投资人不妨想想“易满满”主政几年，除了大批量发新股、推行注册制邀功外，对市场各方面建设做过一点儿实事没有呢？

没有对比就没有伤害。人家吴清同志上任才两个月，倾听市场各方面意见，大刀阔斧改革，直击市场多年沉疴顽疾，因此带来市场400点反弹。新闻发布会上，证监会副主席李超表示：《关于加强上市公司监管的意见》等四个文件发布后还有相应的配套规则、相关的制度举措将抓紧出台，通过这些政策和举措，促进有利于完善资本市场长期稳定发展的体制机制，走好中国特色资本市场发展之路。

话音未落，周五晚间，中国证监会网站又公布了《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》和《首发企业现场检查规定》两个具体的配套操作细则，看看这效率，真是杠杠的，对比之前证监会懒散的工作作风，可谓是天壤之别！！

由此，中国股市再往上走几百点，展开一波春季趋势性行情，还有什么悬念吗？

关于转融通。一个是限售股转融通，周五文件白纸黑字：禁止。顺应了广大投资人的呼吁。限售股转融通本来就是违法的，对此人大法工委也没法释法。因此，必须追究方某人和易满满的法律责任；另一个是普通股转融通，就是股东、基金、券商甚至个人持有的可以交易但暂时不想去做交易的股票，这个是可以借出去的。对于这部分，以前是T+0交易，借到马上可以交易，现在是要等一天后才能交易，即T+1，新规从下周一，3月18日执行。周五证监会刊发的文件，对此要提前一天进行披露，交易所要披露上市公司转融通情况；而且表示：要根据市场情况加大对融资融券等业务的逆周期调节力度。什么意思？就是市场情况不好，对融券就要限制，加大融资。反之，市场行情过热，就要加大融券，减少融资。

关于新股发行。证监会周五文件表示：综合考虑二级市场承受能力，实施新股发行逆周期调节。什么意思？市场行情不好，就少发甚至不发。市场过热？就要多发。

在入口方面，严密关注拟上市企业是否存在上市前突击“清仓式”分红等情形；严审核未盈利企业，要求未盈利企业充分论证持续经营能力、披露预计实现盈利情况，就科创属性等逐单听取行业相关部门意见；还要研究提高上市企业财务指标等；从严监管高定价超募，提升中小投资者获得感，这对于新股降低发行价格，向二级市场让利，都是重大利好。特别的，对于IPO申报企业，加大现场检查力度，覆盖比例不低于三分之一；对现场检查中的撤回企业“一查到底”，切实落实“申报即担责”。

综上，基本上回归审核制了。管理层已经深刻认识到，注册制不符合目前真实的市场情况。财务造假、操纵股市行为屡禁不止，退市制度和法律法规也不健全，注册制实施后，就是去年的那个样子，各种机构胡作非为，然后爆发股灾。所以，讲真，审核制是适合A股的，只有在源头上，控制上市公司质量，控制发行估值，才能给二级市场和中小投资人留口饭吃，否则真被“利益集团”玩死了。

关于规范减持。将减持与上市公司破净、破发、分红等挂钩，那其实就是倒逼上市公司提升质量，提高自身的赚钱能力，否则就会被优胜劣汰掉。所以，中长期来看这绝对是重磅的利好！

进一步明确司法强制执行、股票质押平仓、赠与等方式减持规则，防范利用“交易”绕道减持。禁止大股东、董事、高管参与以本公司股票为标的物的衍生品交易，禁止限售股转融通出借、限售股股东融券卖出，防范利用“工具”绕道减持。

纵观证监会出台的一系列文件，都在为市场中长期走好奠定一系列制度基础，夯实牛市条件，由此，投资人将家庭资产在A股进行中线配置的机会窗口已经打开。投资人要果断布局，勿失良机！

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有好的布局时机，还必须有好的股票，也就是好的上市公司供投资人选择才可以。众所周知，从2023年初，我们就给全网投资人刊文：让投资人抓紧配置科技股，享受中国经济的“工程师红利”，并为合作投资人挖掘了一批市场大牛股，例如中贝通信、新易盛、中文在线、软通动力（备注：不是个股推荐，投资人切勿按图索骥、刻舟求剑）等一批大牛股，带给合作投资人显而易见的财富增长！

今年，我们又为合作投资人准备了一批可以中线布局的优质二线蓝筹标的，诚邀投资人加入我们，合作共赢！

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关于家庭资产配置有任何问题都可以加我们客服微信进行咨询，诚邀投资人加入我们，合作共赢。

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而对于一些投资人询问的神经网络概念股，我们已经梳理完毕，后期会逐步分享给大家。

好了，让我们休息一会儿，听首好歌放松下心情吧。

《声声慢》视频：

，时长02:53

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人工智能热潮汹涌而来，“芯片巨头”英伟达率先引领投资者对AI狂热追捧，但这仅仅是开始，还会有更多公司和股票受益于AI概念。

如果说，英伟达引领了AI行业的第一阶段，投资人没有跟上，那么接下来的三个阶段，投资人就要好好把握，利用本次“人工智能”为代表的第四次工业革命完成财富自由和越阶。这个机遇对于30-50岁的人来说，恐怕是一生最后的机遇了，把握住它。

这三个阶段具体包括：基础设施阶段、“AI赋能收益”阶段、“生产力提升”阶段，投资者可能会很快交易前两阶段股票，而第四阶段股票则有较大的长期增长空间。

第二阶段是基础设施阶段，需要聚焦于除芯片之外的其他参与AI基础建设的公司，包括半导体企业、云服务提供商、数据中心REITs、硬件和设备公司、软件安全股。第二阶段的大多数公司估值都已有所提升，但盈利修正却大相径庭。在A股市场值得关注的股票包括......（此处省略若干字）。

第三阶段是“AI赋能收益”阶段，聚焦于将AI整合到产品中从而提高收益的公司，诸如软件和IT服务企业。从A股市场走势情况看，投资者对这些股票的关注度正在上升。除了部分大型科技公司之外，值得关注股票包括......（此处省略若干字）。

最后第四阶段是“生产力提升”阶段，聚焦于利用AI技术来提高生产效率的各行各业公司，特别是软件服务和商业服务等劳动密集型行业，该行业容易受到人工智能自动化的影响。这一阶段股票则有较大的长期增长潜力。

特别提示：下周，几场重要科技大会！

英伟达将于3月18日至21日举办GTC2024大会，发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。GTC2024是AI领域非常重要的一场大会。

太平洋时间3月18日（星期一）下午1点，即北京时间3月19日（星期二）凌晨4点，英伟达创始人兼CEO黄仁勋将发表“见证 AI 的变革时刻”主题演讲，他将分享NVIDIA的加速计算平台如何推动人工智能、数字孪生、云技术和可持续计算的下一波浪潮。

3月19日（星期二），英伟达主导的GDC大会（游戏开发者大会）是全球最大的游戏盛会，本次会议将重点讨论AI游戏，涵盖AI、VR、AR、音频、视觉、编程等多主题。

3月20日（星期三），英伟达GCT大会将有场AI制药圆桌讨论。

3月24日（星周日），OFC全球光通信大会将召开，OFC是光通信领域规格最高、规模最大的国际性盛会。

数据分享：3月15日环渤海港口煤炭价格：5500卡报价870-890元/吨，较上期下调10元/吨，5000卡报价765-775元/吨，较上期下调10元/吨，4500大卡报价665-675元/吨，较上期下调10元/吨；港口方面，港口市场延续弱势，成交价较昨日下跌10-15元。贸易商表示，目前坑口价格持续下跌，成本逐渐下降，叠加下游电力以及非电需求惨淡，市场暂时看不到底，情绪出现恐慌，价格下跌加速。

免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。同时，如果投资人有具体需求，正确的做法是加入我们，寻求具体的、可操作的建议指导。（本文3320字）

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